Fjučers tržište je investicioni proizvod koji pripada finansijskim derivatima. Ove vrste tržišta nam omogućavaju da spekulišemo o budućem smjeru kojim bi imovina mogla krenuti. Međutim, moramo znati kako ovakvi tipovi tržišta funkcioniraju, jer nam mogu pružiti radost i glavobolju u isto vrijeme. Hajde da vidimo šta su fjučers tržišta i kako ih možemo iskoristiti.
Šta je tržište fjučersa.
Fjučers tržište je investicioni proizvod koji pripada finansijskim derivatima. To je investicijska alternativa koja nam omogućava da kupimo ili prodamo finansijsku imovinu dogovorom o vremenu i cijeni operacije. Međutim, morate imati znanje o ovoj vrsti tržišta jer se razlikuje od uobičajenog funkcioniranja financijskih tržišta. To je zato što je, na primjer, vrijednost našeg ugovora fiksna u trenutku kada ga sklopimo i postoji arbitraža koja može utjecati na cijene. To ne znači da moramo održavati rad do dogovorenog datuma, jer možemo likvidirati poziciju bez čekanja na datum plaćanjem po tržišnoj cijeni.
Kako ostvariti profit na tržištu fjučersa.
Možda na prvi pogled izgleda komplikovano, ali je zapravo jednostavnije nego što se čini. Fjučers tržišta se često koriste za kupovinu berzanskih indeksa, roba ili kriptovaluta. Da se stavimo u kontekst, tržišta fjučersa kupuju na kredit, s obzirom da će imovina biti plaćena u prethodno određeno vrijeme.
Kako funkcionira tržište fjučersa s primjerima.
Da bismo razumeli šta je tržište fjučersa, moramo razumeti najvažnije koncepte o fjučers tržištima i konkretno fjučers ugovorima, koji su sredstva kojima se trguje na ovoj vrsti tržišta. Fjučers ugovori se sklapaju između dobavljača proizvoda i proizvođača kako bi se izborili sa nestabilnošću tržišta. Ove dvije strane pregovaraju o ovim ugovorima sa investitorom koji preuzima rizike povezane sa ovim tržištima, kao i nagrade koje se mogu dobiti korištenjem prednosti volatilnosti.
Rad fjučers ugovora.
Na primjer, ako je farma soje prodaje soju za 1.000 dolara po bušelu (jedinica soje u trgovini fjučersima) svojim dobavljačima i dobavljaču prodaje se za 1.500 dolara i obojica generiraju profit po tim cijenama, oni će biti zainteresirani da ih održe troškovi sa fiksnim uslovima na osnovu fiksnih kamatnih stopa. Tada na scenu stupa investitor koji prihvata da ako cijena soje padne ispod dogovorenog nivoa, on je odgovoran za plaćanje razlike proizvođaču soje. Naravno, ako cijena soje poraste na dogovoreni nivo, jeste investitora koji može održati svoj profit. Za dobavljača soje, ako cijena soje prelazi ugovorene nivoe, investitor plaća razliku i dobavljač može nabaviti soju po predvidivijoj cijeni. Međutim, ako je cijena soje ispod dogovorenog nivoa, dobavljač plaća istu cijenu a investitor ostvaruje profit.
Prednosti i razlozi za ulaganje u budućnosti.
Fjučers tržišta su proizvod koji nam daje različite prednosti u odnosu na tradicionalna tržišta. Pored obezbeđivanja likvidnosti tržišta, Oni omogućavaju izvođenje operacija sa nivoom niska poluga sa niskim rizikom, pošto imamo ugovor koji nam daje garanciju. Tako uspevamo da ostvarimo velike profite i da u kratkom roku umnožimo svoj kapital. Međutim, potencijalni gubici kojima smo izloženi jednaki su profitu koji možemo ostvariti, zbog čega moramo biti svjesni ovih tržišta.
Dnevni obim trgovanja fjučersima zlata (GC). Izvor: CME Group.
Još jedna prednost fjučers tržišta je širok spektar tržišta dostupno investitorima. Fjučers tržišta su prisutna na berzi, indeksima, robi ili kriptovalutama. Zauzvrat, ova tržišta su regulisani, što nam daje dodatnu garanciju u slučaju kašnjenja ili drugih nesretnih događaja. Nadalje, tržišta fjučersa Bitcoin (BTC) i Ethereum (ETH) nam omogućavaju da iskoristimo prednosti tržišna retkost Šta se dešava tokom praznina koje se generišu prilikom otvaranja ugovora u 12h na kraju vikenda zatvaranja.
Gdje se trguje fjučersima.
Fjučers tržištima se trguje na berzama fjučersa, kao što je Čikaška trgovačka berza (CME) ili Interkontinentalna berza (ICE). Unutar njih se trguje svim vrstama fjučers ugovora, poput onih vezanih za valute, dionice, indekse, kriptovalute ili tržište sirovina. Da bismo razumjeli simbole ugovora, moramo ih pogledati slovo i broj ugovora. Slova predstavljaju mjesec u kojem ističe terminski ugovor. Na primjer, ES ugovori ističu u martu (H), junu (M), septembru (U) i decembru (Z). Umjesto toga broj, predstavlja godinu isteka.
Raspored isteka terminskih ugovora S&P 500 Izvor: CME Group.
Uz prethodni primjer, ugovor koji ističe u septembru ove godine bio bi "ESU23«. Ovo označava datum isteka fjučers ugovora, jer je to posljednji dan o kojem se može pregovarati. U suprotnom, ugovor će biti namiren u gotovini ili će se izvršiti fizička dostava. Ovaj datum može varirati, ali po pravilu ističu trećeg petka u mjesecu datuma isteka.