Protokoli derivata kriptovaluta su platforme koje nude alternativne instrumente ulaganja spot tržištima. Ovi instrumenti mogu varirati od trgovine fjučersima i opcijama. Jedna od glavnih prednosti protokola derivata kriptovaluta je to što su hostovani na blokčejnu, što osigurava da radimo na decentralizovan način i da naša sredstva neće biti korumpirana od strane centralizovanog entiteta. Pogledajmo kako funkcioniraju protokoli derivata kriptovaluta i koje su najpopularnije platforme.
Šta su protokoli derivata kriptovaluta?
Protokoli derivata kriptovaluta su platforme koje nude alternativne instrumente ulaganja spot tržištima. Ovi instrumenti Mogu se kretati od trgovine fjučersima i opcijama. To je investicijska alternativa nam omogućava da kupimo ili prodamo finansijsku imovinu dogovorom o vremenu i cijeni operacije. Međutim, morate imati znanje o ovoj vrsti tržišta jer se razlikuje od uobičajenog funkcioniranja financijskih tržišta. To je zato što npr. Vrijednost našeg ugovora je određena u trenutku kada ga sklopimo i postoji arbitraža koja može utjecati na cijene. To ne znači da moramo održavati rad do dogovorenog datuma, jer možemo likvidirati poziciju bez čekanja na datum plaćanjem po tržišnoj cijeni. U isto vrijeme, Karakterizira ih decentralizirano hostovanje u blockchainima, što nam omogućava da iskoristimo sve prednosti decentralizovanih finansija.
Kako ostvariti profit kroz derivative proizvode.
Kako funkcioniraju protokoli derivata kriptovaluta
Da bismo razumjeli kako funkcionišu protokoli derivata kriptovaluta, moramo razumjeti najvažnije koncepte o fjučers tržištima. Ugovori se sklapaju između investitora i dobavljača kako bi se izborili sa nestabilnošću tržišta. Ove dvije strane pregovaraju o ovim ugovorima gdje investitor preuzima rizike povezane sa ovim tržištima, kao i nagrade koje se mogu dobiti korištenjem prednosti volatilnosti. U isto vrijeme, Trebat će nam portfelj kriptovaluta da bismo mogli raditi na platformama derivata kriptovaluta i, zauzvrat, imamo izvorne tokene blockchaina koje koristimo za plaćanje provizija za otvaranje i zatvaranje. Na primjer, recimo da vjerujemo da će Ethereum cijeniti u narednih nekoliko dana uoči događaja za koji vjerujemo da bi mogao biti katalizator (na primjer, nedavno ažuriranje u Šangaju). Prvo ćemo utvrditi cijenu po kojoj želimo otvoriti svoju poziciju. Zatim moramo odabrati nivo poluge za našu poziciju (ako želimo da budemo jasni) na osnovu rizika i nagrade operacije. Zatim postavljamo stop loss i take profit nivoe. Konačno, moramo prihvatiti uvjete ugovora u iskačućem prozoru gdje ćemo potpisati da bismo dali dozvolu za pristup našem novčaniku za kriptovalute i platili odgovarajuću proviziju u odgovarajućem tokenu.
Sučelje platforme DyDx derivata. Izvor: trade.dydx.exchange.
Po čemu se razlikuju od platformi centraliziranih derivata
Jedna od glavnih prednosti protokola derivata kriptovaluta je to Hostovani su na blockchainu, što nas uvjerava da poslujemo na decentraliziran način i da naša sredstva neće biti korumpirana od strane centraliziranog subjekta. Zauzvrat, ove vrste platformi Obično ne traže evidenciju kao što je KYC proces, koji štiti našu privatnost kada poslujemo u izvedenim proizvodima. Međutim, također moramo biti oprezni pri odabiru protokola derivata kriptovaluta, jer možemo izložiti vas sigurnosnim rizicima koji se mogu pojaviti na blockchainu, kao što se dešava u kriptovalutni mostovi. U isto vrijeme, Regulatorni okvir za ovu vrstu platformi je pomalo neizvjestan, tako da moramo biti svjesni relevantnih propisa iz nadležnosti našeg regiona kako ne bi došlo do krivičnog djela.
Najpopularnije platforme za derivate kriptovaluta
Unutar decentraliziranih financija možemo pronaći mnoštvo protokola derivata kriptovaluta. Oni mogu biti hostovani na određenim blockchain mrežama ili mogu raditi iz različitih blockchain mreža. Naravno, likvidnost parova može varirati u zavisnosti od blockchaina u kojem se nalazimo. Pogledajmo koji su najpopularniji protokoli derivata kriptovaluta:
Synthethix
Synthetix gradi decentralizirani protokol za obezbjeđivanje likvidnosti koji svaki protokol može iskoristiti u različite svrhe. Njegova visoka likvidnost i niske naknade služe kao pozadina za mnoge zanimljive protokole kako na Optimismu tako i na Ethereumu. Mnogi protokoli okrenuti korisnicima u ekosistemu Synthetixa, kao što su Kwenta (Spot i Futures), Lyra (Opcije), Polynomial (Automatizirane opcije) i 1inch & Curve (Atomic Swaps), koriste Synthetix likvidnost za pokretanje svojih protokola. Synthetix je baziran na Optimismu i Ethereum mainnetu. Synthetix mrežu obezbjeđuju SNX, ETH i LUSD, što omogućava izdavanje sintetičke imovine (Synths). Sintisajzeri prate osnovnu imovinu i obezbeđuju prinos bez potrebe da ga direktno poseduju.
GMX
GMX je decentralizovana berza sa derivatima koja podržava niske naknade i operacije bez uticaja na cene. Trgovanje je podržano od strane jedinstvenog fonda sa više sredstava koji generiše naknade dobavljačima likvidnosti za kreiranje tržišta, naknade za swap, trgovanje polugom (spredovi, naknade za finansiranje i poravnanje) i rebalans sredstava. Dinamičko određivanje cijena podržano je od strane Chainlink Oraclesa zajedno s TWAP cijenama iz DEX-ova velikog broja.
wxya
dYdX, platforma otvorenog koda s funkcionalnošću pametnih ugovora, dizajnirana je za korisnike da posuđuju, posuđuju i trguju kripto imovinom. Iako dYdX podržava promptnu trgovinu, platforma se prvenstveno fokusira na trgovinu derivatima i marginama. Izgrađen na Starkwire-ovom StarkEx motoru za skalabilnost, Layer 2 se koristi za trajno trgovanje na više margina na platformi. Rešenje za skalabilnost omogućava dYdX-u da poveća brzinu transakcije, eliminiše troškove gasa, smanji naknade za trgovanje i smanji minimalnu veličinu trgovine na protokolu.
Ribbon Finance
Ribbon koristi finansijski inženjering za kreiranje strukturiranih proizvoda koji nude održive povrate. Ribbon-ov prvi proizvod se fokusira na performanse koristeći automatizovane strategije opcija. Protokol takođe omogućava programerima da kreiraju proizvoljne strukturirane proizvode kombinovanjem različitih DeFi derivata. Strukturirani proizvodi su pakirani finansijski instrumenti koji koriste kombinaciju derivata za postizanje nekog specifičnog cilja rizika i prinosa, kao što je klađenje na volatilnost, povećanje prinosa ili zaštita glavnice. Theta Vault je novi proizvod koji automatizira pokrivenu strategiju kupovine kako bi zaradio visoke povrate na ETH. Trezor vodi pokrivenu strategiju poziva i sedmično prodaje opcije poziva bez novca radi profitabilnosti.
vječni protokol
Perpetual Protocol je decentralizovana razmena (DEX) za fjučerse na Ethereum i xDai. Trgovci mogu ići na duge ili kratke pozicije sa polugom do 10X na rastućem broju sredstava kao što su BTC, ETH, DOT, SNX, YFI i drugi. Trgovanje nije skrbništvo, što znači da trgovci uvijek drže u posjedu svoju imovinu iu lancu. Perpetual Protocol koristi virtuelni automatizovani market mejker (vAMM), koji obezbeđuje likvidnost u lancu sa predvidljivim cenama postavljenim konstantnim krivuljama proizvoda. Osim toga, Perpetual Protocol je dizajnirao svoje vAMM-ove tako da budu tržišno neutralni i potpuno kolateralizirani. Izjavljena vizija Perpetual Protocola je stvaranje najbolje, najpristupačnije i najsigurnije platforme za trgovanje derivatima kriptovaluta na svijetu.