Prvi potpredsjednik i ministar ekonomije, trgovine i biznisa, Carlos Cuerpo, predstavio je glavne nove karakteristike reforme finansijskog sandboxa , kontroliranog okruženja za testiranje za fintech sektor, na događaju pod nazivom "Od iskustva do impulsa". Inicijativa, uključena u nacrt zakona o digitalizaciji i modernizaciji finansijskog sektora, bit će podnesena Kongresu nakon što je odobri Vijeće ministara. Događaju su prisustvovala regulatorna tijela - Banka Španije, CNMV (Nacionalna komisija za tržište vrijednosnih papira) i Generalni direktorat za osiguranje i penzijske fondove - kao i nekoliko projekata koji su već testirani korištenjem ovog okvira.
Pješčanik, pokrenut 2021. godine, do sada je primio 117 projekata u deset kohorti , od kojih je više od četrdeset testirano u stvarnim uslovima. Reforma ima za cilj da ga učini agilnijim, otvorenijim i efikasnijim, prilagođavajući ga sve digitalnijem i integrisanijem finansijskom sistemu u Evropi. Prema Cuerpu, to je alat koji je dokazao svoju korisnost i za kompanije i za regulatore, omogućavajući inovacije sa sigurnošću i poboljšavajući regulatorni okvir.
Ključne promjene u pristupu i procjeni
Jedna od najznačajnijih mjera je zamjena šestomjesečnog kohortnog sistema stalnim otvorenim prozorom za prijave . Od sada kompanije mogu podnositi svoje projekte u bilo koje doba godine, bez čekanja na poseban poziv za prijedloge. Generalna direktorica Trezora, Carla Díaz, objasnila je da će proces evaluacije početi odmah i da će biti personaliziran, prilagođen složenosti svake inicijative.
Nadalje, vrijeme procjene je smanjeno za otprilike 30%, sa trenutnih 6,5 mjeseci na oko 4,5 mjeseca od podnošenja zahtjeva do početka testiranja. Potrebna dokumentacija je također pojednostavljena: zahtjevi se mogu demonstrirati putem vlastitih deklaracija u područjima kao što su sprječavanje pranja novca i zaštita podataka, a finansijske garancije će biti potrebne samo kada je to strogo neophodno. Reforma proširuje koncept inovacije, koja više nije ograničena na nove tehnologije, već uključuje i poslovne modele, procese i primjenu postojećih tehnologija. Osim toga, uspostavljaju se tematski pozivi za prijedloge kako bi se resursi usmjerili na specifične regulatorne izazove, kao što su vještačka inteligencija primijenjena u finansijskom sektoru ili tokenizacija imovine.
Linija finansiranja ICO-a
Drugi glavni stub reforme je direktna podrška preduzećima putem Službenog kreditnog instituta (ICO) . Bit će pokrenuta posebna finansijska linija kako bi se olakšao pristup regulatornom okviru, posebno dizajniranom za startupove i individualne poduzetnike. Predsjednik ICO-a, Manuel Illueca, najavio je da će poziv za prijedloge ICO Growth biti izmijenjen 29. jula kako bi kompanije mogle aplicirati za ova sredstva, te da će namjenski portal za prijave biti dostupan na web stranici agencije tokom sljedećeg kvartala.
Finansiranje će imati minimalni rok od deset godina, sa dvogodišnjim grejs periodom za investicione projekte i fiksnom kamatnom stopom Euribor plus 1,75%. ICO (Službeni kreditni institut) ima za cilj da izbjegne klijente koji već imaju bankarsko finansiranje ili koji imaju visok nivo nenaplativih kredita, kako bi privukao kompanije višeg kvaliteta. Nadalje, Ministarstvo ekonomije će poboljšati vidljivost regulatornog okvira povećanjem diseminacije izvještaja o zaključenim projektima, u saradnji sa Španskim udruženjem Fintech i Insurtech (AEFI).
Inovativni projekti i uloga supervizora
Tokom događaja, predstavljeno je nekoliko projekata koji su već prošli kroz regulatorni sandbox i uspješno posluju na tržištu. Među njima su Pensumo, Ibercaja inicijativa koja korisnicima omogućava štednju za penziju kroz svakodnevne kupovine , i GPT Advisor, koji koristi vještačku inteligenciju u uslugama finansijskog savjetovanja. Predsjednik CNMV-a (Španske nacionalne komisije za tržište hartija od vrijednosti), Carlos San Basilio, naglasio je da je sandbox izazvao značajno interesovanje unutar industrije i omogućio regulatorima da uče i prevaziđu početne zabrinutosti. „Ova inicijativa je omogućila kompanijama da testiraju svoje proizvode, ali je također omogućila regulatorima da uče usput“, izjavio je.
Zahvaljujući stečenom iskustvu, sada je moguće, na primjer, da se vrijednosni papiri predstavljaju i trguju korištenjem blockchain tehnologije ili da se pojave novi modeli štednje za penziju povezani s potrošnjom, koji se ranije nisu uklapali u regulatorni okvir. Cuerpo je naglasio da je cilj izgraditi agilniji, otvoreniji, efikasniji i konkurentniji regulatorni okvir, spreman da odgovori na izazove sve digitalnijeg i integriranijeg finansijskog sistema u Evropi. Reforma, za koju se očekuje da će je odobriti Vijeće ministara, a zatim biti poslana Kongresu, predstavlja korak naprijed u konsolidaciji pozicije Španije kao lidera u reguliranim finansijskim inovacijama.
S ovim promjenama, finansijski sandbox se prilagođava potrebama brzo rastućeg fintech ekosistema, nudeći sigurno okruženje za testiranje ideja bez birokratskog tereta koji je ranije predstavljao prepreku. Kombinacija stalnog servisnog prozora, kraćih rokova, manje papirologije i posebne ICO linije finansiranja ima za cilj privlačenje više mladih kompanija i učvršćivanje uloge regulatora kao saveznika inovacija.