Špansko tržište hipoteka prolazi kroz transformaciju. Rast Euribora, koji je u augustu prešao s negativnih vrijednosti na preko 3%, potpuno je promijenio preferencije kupaca. Sve više ljudi se odlučuje za hipoteku s fiksnom kamatnom stopom kako bi zaštitili svoje mjesečne uplate i izbjegli neočekivana iznenađenja.
Prema najnovijim podacima Nacionalnog statističkog zavoda (INE), preko 60% hipoteka uzetih u posljednjih nekoliko mjeseci imaju fiksnu kamatnu stopu. Ovaj trend je pojačan porastom referentne kamatne stope, koja je u julu iznosila 2,855%, a u augustu je premašila 3%. Ekonomska i geopolitička neizvjesnost navela je mnoga domaćinstva da daju prioritet stabilnosti.
Hipoteke s fiksnom kamatnom stopom vladaju na tržištu
Brojke ne ostavljaju mjesta sumnji. Prema platformi Gibobs, 87,81% hipoteka potpisanih putem njene usluge do sada ove godine su s fiksnom kamatnom stopom, u poređenju s 9,82% hipoteka s mješovitom kamatnom stopom i samo 0,20% hipoteka s promjenjivom kamatnom stopom. Ovaj postotak predstavlja skok od gotovo osam bodova u odnosu na 2025. godinu, kada su hipoteke s fiksnom kamatnom stopom već činile 80,21% transakcija.
Tipičan kupac koji bira hipoteku s fiksnom kamatnom stopom prvenstveno traži sigurnost. S porastom Euribora, mogućnost povećanja mjesečnih rata prilikom periodičnih revizija navodi mnoge da preferiraju plaćanje fiksnog iznosa za cijeli rok otplate kredita. Nadalje, banke su prilagodile svoje ponude, a nekoliko faktora čini ovu vrstu hipoteke atraktivnijom.
Euribor i njegov utjecaj na odluku
Dvanaestomjesečna Euribor stopa porasla je sa 2,221% u februaru na 2,855% u julu, a njena dnevna stopa je čak premašila 3% u augustu. Ovaj porast bio je odlučujući faktor u izboru novih vlasnika hipoteka. Povećanje kamatnih stopa Evropske centralne banke, zajedno s geopolitičkim tenzijama, stvorilo je okruženje neizvjesnosti koje tjera kupce da traže utočište u hipotekama s fiksnom kamatnom stopom.
Stručnjaci ističu da, iako su hibridne hipoteke stekle određenu popularnost, hipoteke s fiksnom kamatnom stopom ostaju najčešća opcija . Razlog je jasan: nude stabilnu i predvidljivu mjesečnu otplatu, što olakšava dugoročno finansijsko planiranje. Nadalje, u kontekstu rastućih kamatnih stopa, hipoteke s fiksnom kamatnom stopom djeluju kao zaštita od budućih povećanja.
Subrogacije na fiksnu kamatnu stopu
Preferencija za hipoteke s fiksnom kamatnom stopom nije ograničena samo na nove kredite. Prema Gibobsu, 11% svih hipoteka obrađenih u 2026. godini bit će subrogacije, a od njih će 63,79% biti klijenti koji prelaze s hipoteka s promjenjivom ili mješovitom kamatnom stopom na hipoteke s fiksnom kamatnom stopom. Ovi podaci odražavaju promjenu načina razmišljanja: više ne biraju samo kupci koji prvi put kupuju hipoteku s fiksnom kamatnom stopom, već i oni koji već imaju hipoteku i žele osigurati svoje mjesečne rate.
Ovaj trend se objašnjava potragom za sigurnošću. S obzirom na to da je Euribor na nivoima kakvi nisu viđeni godinama, mnogi preferiraju fiksnu kamatnu stopu, čak i ako je ona nešto viša od početne varijabilne kamatne stope, kako bi izbjegli ovisnost o fluktuacijama indeksa.
Ukratko, špansko tržište hipoteka ušlo je u fazu u kojoj su hipoteke s fiksnom kamatnom stopom postale dominantna opcija. Podaci INE-a (Nacionalnog instituta za statistiku) i platformi poput Gibobsa potvrđuju da je više od polovine novih hipoteka s fiksnom kamatnom stopom, a ovaj trend pojačavaju i transferi hipoteka. Rast Euribor stope bio je okidač, ali stabilnost i predvidljivost koje nudi ovaj proizvod faktori su koje kupci najviše cijene. Iako hipoteke s mješovitom i promjenjivom kamatnom stopom još uvijek postoje, hipoteke s fiksnom kamatnom stopom učvrstile su svoju poziciju kao najsigurniji izbor u neizvjesnom okruženju.
