Jedan od najgorih mogućih scenarija za finansijska tržišta dogodio se u Španiji kada se to najmanje očekivalo. Riječ je o političkoj nestabilnosti koja proizlazi iz nemogućnosti sadašnje španske vlade da nastavi upravljati zemljom. S obzirom na to da se nazire glasanje o nepovjerenju , investitori su prisiljeni da se okrenu drugim međunarodnim berzama ili čak drugim finansijskim sredstvima. Strah je ponovo obuzeo španske štediše. I, što nije iznenađujuće, glavni indeksi berze odražavaju ovo raspoloženje na tržištu.
Nakon ove vijesti, prošlog petka španske dionice su zabilježile najgore rezultate na cijelom kontinentu. Indeks Ibex 35 pao je za gotovo 2% u jednoj trgovačkoj sesiji , nadmašivši druga tržišta gdje reakcija nije bila toliko negativna i gdje je moćni njemački DAX čak zabilježio dobitke. Ovo ukazuje na lokalni problem, iako bi u konačnici mogao utjecati na druge evropske berze. Dodatnu zabrinutost predstavlja činjenica da Italija također prolazi kroz izazovan period za ulaganja na berzi, iz razloga vrlo sličnih onima u Španiji.
Jedan od pokazatelja ove zabrinutosti među malim i srednjim investitorima je činjenica da su dionice klasifikovane kao defanzivne ili konzervativne među najteže pogođenim u posljednje vrijeme. Na primjer, Enagás, Gas Natural i Endesa su deprecirali iznad nacionalnog prosjeka, s padovima većim od 3%. To je uprkos činjenici da su to neke od najstabilnijih dionica na španskom tržištu kapitala. Istina je da je pritisak prodaje značajno nadmašio pritisak kupovine. Pitanje je sada da li su ova kretanja privremena ili će se nastaviti u narednim danima ili čak sedmicama.
Nestabilnost na investicionim pozicijama
U svakom slučaju, izgledi nisu pozitivni za investitore. U tom smislu, referentni indeks španske berze probio je vrlo važne nivoe podrške, što značajno otežava njegove buduće performanse. Zaista, Ibex 35 je ovog ponedjeljka zatvorio s padom od 0,7%, smjestivši se nešto ispod 9.700 bodova. Ovo nije samo posljedica političke nestabilnosti u Španiji, već i pod utjecajem političke situacije u Italiji, nakon što je predsjednik Republike, Sergio Mattarella, stavio veto na predloženu vladu Lige i Pokreta pet zvjezdica uključivanjem euroskeptičnog ministra ekonomije.
U tom smislu, ne smijemo zaboraviti da su posljedice formiranja vlade u obje zemlje trenutno potpuno nepoznate. Do te mjere da mnogi finansijski analitičari vjeruju da će berza biti značajno negativno pogođena , barem u kratkom roku. Stoga, sve ukazuje na to da bi nas moglo očekivati turbulentno ljeto u ovim važnim geografskim područjima eurozone. Morat ćemo donijeti vrlo odlučne odluke kako bismo zaštitili svoju ličnu i porodičnu imovinu, kako ne bismo upali u daljnje nepotrebne rizike koji bi mogli uzrokovati gubitak mnogo novca tokom ovih izazovnih vremena.
Veća premija za rizik
Još jedan faktor na koji utiče politička nestabilnost u Španiji je premija rizika. U tolikoj mjeri da se vraćamo starim navikama nakon perioda relativnog mira, koji je pomogao španskoj berzi da se pokaže uspješnom u trenutnoj međunarodnoj ekonomskoj klimi. Istina je da postoji mnogo više rizika nego prije, i ta percepcija se učvršćuje među španskim investitorima. Iako još nije dostigla tačku panike na berzi , osjećaj obeshrabrenja se svakako ustalio među ovim značajnim dijelom stanovništva.
U svakom slučaju, vrijedi imati na umu da je španska premija rizika porasla na 118,6 baznih poena, što je povećanje od preko 11% . Ovo su nivoi kakvi nisu viđeni posljednjih mjeseci ili čak godina. Još gori su nivoi koje nude italijanska premija rizika, koja je dostigla 223 bazna poena, i portugalska, sa 170 poena. U svim slučajevima, opći trend na finansijskim tržištima je da se rasponi duga ovih evropskih zemalja šire u odnosu na njemačku 10-godišnju obveznicu, poznatiju kao Bund, koja djeluje kao sigurno utočište od odliva kapitala od međunarodnih investitora. Ova složena situacija trenutno svakako šteti malim investitorima.
Bankarski sektor je najviše pogođen
Jedna stvar je vrlo jasna: ova kretanja štete svim vrijednostima dionica i sektorima. Velike banke gube milione eura, kao u specifičnim slučajevima Banco Santander i BBVA . Ali i druge značajne komponente ovog indeksa berze također pate, s oštrim padovima Telefónice, Iberdrole i Repsola. Trenutno je španska berza vjerovatno jedna od najlošijih u Evropi, s vrlo značajnim odstupanjima u odnosu na druga tržišta dionica. Ovo je jedan od signala koje nam šalje ove godine i sigurno nije pozitivan.
Još jedan trend koji se pojavljuje ovih dana je kontinuirani pad cijena nafte na tržištu roba . Brent sirova nafta, referentna vrijednost u Evropi, pala je za 1,5% na 75,27 dolara, dok je West Texas Intermediate (WTI) pala za 2% na 66,47 dolara po barelu. Međutim, ova vijest bi mogla imati donekle pozitivan učinak na tradicionalna tržišta kapitala. Cijene nafte su nedavno porasle iznad 80 dolara po barelu, stvarajući određenu nervozu među malim i srednjim investitorima.
Alternative ovoj situaciji
Politička nestabilnost u Španiji svakako znači da ćete morati prilagoditi svoj investicijski portfolio kako biste zaštitili svoje finansijske interese. Ili možda nećete imati drugog izbora nego zatvoriti svoje pozicije i odmoriti se nekoliko mjeseci dok se politička situacija u našoj zemlji ne smiri. Ova strategija bi vam također omogućila da istražite nove investicijske mogućnosti. U svakom slučaju, cilj je da vam pružimo mir kako biste mogli uživati u svom zasluženom odmoru. Jer sve ukazuje na to da će narednih nekoliko mjeseci biti vrlo nestabilni sa investicijske perspektive.
S druge strane, politička nestabilnost u Španiji, kao i u Italiji, zajedno s uočenim jačim ekonomskim ciklusom u SAD-u, pokreće masovnu kupovinu američke imovine u odnosu na evropsku, kako je naznačeno u izvještajima Bankintera. Ovo bi mogla biti jedna od alternativa koju biste mogli razmotriti od sada, bilo kroz povremenu kupovinu američkih dolara ili ulaganjem u tržišta kapitala u ovoj regiji. Međutim, ovo nije bez rizika, kao što bi se i očekivalo.
Pričekajte da kupite jeftinije
Drugi scenario koji se razmatra ovih dana je da ćete kasnije imati priliku kupiti dionice kotiranih dionica po konkurentnijoj cijeni , a možda čak i sa mnogo većim potencijalom za rast vrijednosti nego u ovom tačnom trenutku. Međutim, ključ implementacije ove konkretne strategije leži u vremenu, što je glavna prepreka s kojom se možete suočiti u postizanju željenih ciljeva. To je zato što riskirate da bi nacionalno tržište dionica moglo ući u značajan silazni trend.
U svakom slučaju, nema razloga da se predlaže otvaranje bilo kakvih pozicija ovih dana, a najmudrije rješenje je pričekati i vidjeti kako će se razvijati različita finansijska tržišta. Na taj način ćete biti u boljoj poziciji da donesete objektivniju odluku o maksimiziranju svoje ušteđevine. Jer se tržište novca trenutno pokazuje mnogo težim za interpretaciju. Nije slučajno da berza raste već dugi niz godina i da bi se ovaj trend mogao završiti u bilo kojem trenutku . Stoga, budite izuzetno oprezni u svim potezima koje napravite od sada nadalje.
Konačno, ne može se isključiti da stvari ne idu u neželjene krajnosti i da izvorni trend na financijskim tržištima opet prevlada. U svakom slučaju, jedno je sigurno, a to je da će nestabilnost biti prisutna u cijeni vrijednosnih papira koji su integrirani u Ibex 35. A to je faktor od kojeg također možete imati koristi ako odaberete ispravnu financijsku imovinu . Na primjer, putem investicionog fonda ovih karakteristika. Ili čak putem takozvanih fondova kojima se trguje na berzi poznatiji kao ETF-ovi.