Investitori previđaju Russell 2000 indeks, ali to može biti dobar način za dodavanje raznolikosti portfelju. Russell 2000, poznatiji kao RUT, referentni je indeks koji prati neke 2.000 kompanija sa malim kapitalom. Stručnjaci kažu da neki investitori previdju ovaj indeks, jer su njegove dionice često nestabilnije. Ali nagrade mogu imati kompanije s malim kapitalom.
"Male zalihe trebale bi biti uključene u bilo koji dobro diverzifikovan portfelj", kaže Justin Halverson, suosnivač kompanije Great Waters Financial, kompanije za finansijsko planiranje sa sjedištem u Minneapolisu. "Akcije malih kompanija unutar i izvan SAD-a općenito su vremenom nadmašile dionice velikih kompanija."
Šta je Russell 2000?
Russell 2000, osnovan 1984. godine, sastoji se od kompanije s malim kapitalom kreće se u tržišnoj kapitalizaciji između 300 i 2 milijarde dolara. Dionice u Russell 2000 godišnje određuje FTSE Russell, koji 3.000 najvećih dionica na američkom tržištu dijeli na Russell 1000, korpu sa 1.000 najvećih dionica, i Russell 2000, 2.000 najmanjih dionica.
"Russell 1000 pokriva oko 90 posto američkog tržišta u punoj vrijednosti, dok Russell 2000 pokriva sljedećih 10 posto", kaže Halverson.
Diverzificiraniji od S&P 500, top 10 posjeda u Russell 2000 čine samo 3 posto ukupnog indeksa u odnosu na S&P 500, gdje prvih 10 posjeda čine više od 20 posto.
Od zaliha s malim kapitalom su prvenstveno kompanije sa sjedištem u Sjedinjenim Državama"Izloženost globalnom rastu i geopolitičkim pitanjima kao što su trgovinski sporovi je ograničenija", kaže Stephanie Lewicky, viša menadžerica terminskih poslova i valuta u TD Ameritrade.
Russell 2000 Small Cap poslovne prednosti
Prednost zaliha s malim kapitalom je ta što ove kompanije mogu nadmašiti velike kape. Najnoviji podaci objavljeni u "Godišnjaku dionica, obveznica, zapisa, inflacije (SBBI)" pokazuju da su se dionice male kapitalizacije vraćale 12,1% godišnje između 1926. i 2017. u odnosu na dionice velike kapitalizacije, koje su vraćale 10,2%, XNUMX% godišnje tokom isti period.
Halverson kaže da bi jedan od razloga zbog kojeg su ove kompanije nadmašile dionice s velikom kapitalizacijom mogao biti taj što ulagači zahtijevaju veći povrat da bi uložili u male dionice.
"Na primjer, biste li tražili veće kamate da biste posudili novac lokalnom hamburger restoranu ili McDonald'su (oznaka: MCD)?" On kaže.
Male kompanije imaju tendenciju da imaju više prednosti od velikih zbog svog potencijala za rast.
"McDonald's je teže udvostručiti u odnosu na lokalni hamburger restoran", kaže Halverson.
Kompanije s malim kapitalom mogu udvostručiti ili utrostručiti veličinu, kaže Bryan Bibbo, financijski savjetnik u The JL Smith Group iz Avona, Ohio.
"Većina velikih ograničenja nekada su bila mala, ali s godinama su rasla da bi imala veću tržišnu kapitalizaciju", kaže on. "Svi se žele vratiti u prošlost kako bi kupili Apple (APPL), Amazon (AMZN) ili Microsoft (MSFT) prije nego što su to bila imena domaćinstava."
Russell 2000: Zašto se zaobilaze male zalihe
Dionice s malim kapitalom često se zanemaruju kao investicija jer manje analitičara vrijednosnih papira i financijskih novinara pokrivaju ovo područje. Finansijski mediji fokusiraju se na svijet velikih limita, izvještavajući o performansama berze općenito pozivajući se na indeks S&P 500 i industrijski prosjek Dow Jones, prema riječima stručnjaka.
Jedan od razloga zašto se investitori manje fokusiraju na kompanije s malim kapitalom je taj što te kompanije nisu toliko poznate kao velike kompanije, kaže Halverson.
Relativno mala veličina kompanija znači da većina nisu imena domaćinstava, kaže John Iammarino, predsjednik Securus Financial-a, kompanije za financijsko planiranje sa sjedištem u San Diegu.
Kupovina i prodaja dionica na berzi je najbolji način za ulaganje, ali u mnogim slučajevima ne znamo kada je najbolje vrijeme za ulazak ili izlazak sa finansijskih tržišta dionica. Da bi se približile ove operacije, postoji takozvana ciljna cijena berzanskih vrijednosti. Radi se o a nivo ili rejting koju daje stručnjak i koja služi kao referentni izvor za izvođenje ili ne operaciju, ovisno o vašim potrebama u sektoru ulaganja.
U konačnici, ciljna cijena dionice je cijena šta procjenjuje analitičar finansijskih tržišta, odnosno koliko bi, prema njegovom mišljenju, trebao vrijediti udio kompanije. U tom smislu, od sada može postati podrška u oblikovanju vaše odluke. Ali u svakom slučaju, pogodno je da to podržavaju i drugi izvori informacija koji se mogu smatrati pouzdanima. Kao na primjer, oni izvedeni iz tehničke i fundamentalne analize. Tako da na ovaj način imate širu viziju o tome koja je zapravo finansijska imovina koju ćete kupiti.
Istina je da je prilično uobičajena strategija da se mali i srednji investitori odluče za ovaj referentni izvor. Oni traže ciljanu cijenu koju su dodijelili profesionalci kako bi pokazali je li dobro vrijeme za to kupiti ili prodati akcije na finansijskim tržištima. Naročito oni koji imaju manje učenja u ovoj vrsti operacija koje žele učiniti kako bi ušteda bila isplativa. Dalje od niza tehničkih razmatranja, a možda i od njegovih osnova.
Ciljna cijena: možemo li joj vjerovati?
Prvi aspekt na koji se moramo pozvati je da smo prije svega pred procjenom usklađenosti cijena vrijednosnih papira na berzi. To znači da ova predviđanja nisu potvrđena u svim slučajevima. Ne mnogo manje koliko ćete znati u to vrijeme. Može se savršeno dogoditi da akcije nikada nisu dostigli ovaj nivo u cijenama. Postoji mnogo primjera za ovaj scenarij na tržištima dionica, a zbog kojih su neki ljudi izgubili dobar dio svojih novčanih uloga.
S druge strane, još jedna od najvažnijih karakteristika ciljne cijene zapravo je ta da je vrlo fleksibilna. Drugim riječima, nije uvijek isto i varira u zavisnosti od pregleda koji obično provode finansijski subjekti ili analitičari. Uz uspone i padove koji mogu biti vrlo intenzivni i do mjere približiti se 10%. Do te mjere da dezorijentiraju dobar dio malih i srednjih investitora koji ne znaju što učiniti s tolikim promjenama ciljne cijene berzanskih vrijednosti.
Strategije koje se mogu provesti
U svakom slučaju, postoje sistemi koji služe za rad s informacijama o ciljanoj cijeni na tržištima dionica. Ako su, na primer, kupljene akcije ispod ciljne cijene dodijeljeni od strane profesionalaca, možete pričekati dok ne dosegne ove razine da biste operaciju dovršili s odgovarajućim kapitalnim dobicima. Ali postoji razuman rizik da se u odabranom prijedlogu propusti značajno rastezanje prema gore. Kada se također može dogoditi da se nakon nekoliko dana ili tjedana ove cijene revidiraju prema gore i daje nam vrlo malo pozitivnog osjećaja o ovom parametru koji smo koristili za ulaganje na berzi.
Dok s druge strane, postoje vrijednosti koje se dugi niz godina trguju iznad zadate cijene. I u ovom scenariju nismo se odlučili za bilo kakvo kretanje na tržištima dionica. Stoga je najbolje rješenje za izbjegavanje neželjenih scenarija biti mnogo fleksibilniji u procjeni važnosti ciljanih cijena dionica. Jer je istina da nas mogu natjerati da zaradimo puno novca u operacijama, ali i da usput gubimo puno eura.
Ukazuje na potencijal povećanja
Njegov najbolji doprinos leži u činjenici da je to dobar parametar koji ukazuje na potencijal revalorizacije finansijske imovine. U tom smislu, nema sumnje da ako je ciljana cijena iznad stvarna cijena na listi, implicira da postoji potencijal za aprecijaciju i preporuka je vjerovatno da kupite svoje dionice. Dok je upravo suprotno, ako je ciljana cijena ispod stvarne cijene kotacije, to zapravo znači da ima vrlo važno medvjeđe putovanje.
Najveći problem koji imaju mali i srednji investitori je taj što se različiti analitičari financijskih tržišta gotovo nikada ne slažu oko ciljne cijene. U nekim slučajevima čak imaju i razlike koje vrijedi spomenuti i koje na kraju vode do a generalizirana zabuna kod dioničara. Do te mjere da ne znaju što učiniti u svakom trenutku kada moraju donijeti odluku o svojim ulaganjima. Stoga ne čudi što u nekim slučajevima čak i ne obraćaju pažnju na ovaj aspekt te se u analizi berze odlučuju za druge modele, poput tehničkog.
Određuju banke
Jedan od aspekata koji treba očekivati je da na kraju generalno mnoge banke i kompanije koje se bave vrijednosnim papirima provode analize kompanija kako bi odredile ciljanu cijenu svojih dionica. Oni mogu biti zainteresirane strane u ovom procesu u kojem se određuju cijene iz ovog ili onog razloga koji se sada ne pojavljuju. A to može navesti male i srednje investitore da prihvate pogrešna odluka. Jer, pored toga, razvoj cijene dionica ovisi o još jednom nizu čimbenika koji su vrlo relevantni. Gdje recenzije uvijek kasne na uši malih i srednjih investitora.
S druge strane, također moramo uzeti u obzir da se, ako je tvrtka navedena na 20, a ciljna cijena 30, tumači da je vrijednost jeftina, pa je to prilika za kupnju koju ne bismo smjeli propustiti. I upravo suprotno u divergentnom slučaju u kojem ćemo reći da su zalihe vrlo skupe i ne smijemo rasipati novac u operaciji koja na kraju neće biti profitabilna. Stavovi o ciljanoj cijeni su stoga različiti, oni imaju dvostruku premiju u strategiji ulaganja koja će se od sada koristiti.
Analiza berze
Sljedeći aspekt koji od sada moramo gledati je onaj koji ima veze sa podcijenjenjem ili precjenjivanjem samih vrijednosti na berzi. Pa, u tom smislu, potrebno je naglasiti da dobar dio finansijskih institucija i kompanija sa vrijednosnim papirima redovno obavljaju poslovne preglede kojima se javno trguje. U kojoj im je dodijeljena ciljna cijena zbog koje je navedena kompanija precijenjena ili potcijenjena. Ali treba naglasiti, s druge strane, da bi ova procjena trebala poslužiti samo kao vodič, jer nisu apsolutno pouzdane. Ako ne, naprotiv, služi kao podrška odluci koju će trgovci morati donijeti da bi kupili ili prodali svoje dionice na tržištima dionica.
S druge strane, u medijima je vrlo često naći vijesti poput slijedeće: Morgan Stanley je s prethodnih 4 eura snizio ciljnu cijenu koju postavlja za vrijednosne papire Banco Santander na 6 eura. Ova činjenica može poremetiti svu našu investicijsku strategiju i na neki nam način naštete. Konkretno, ako smo izvršili operacije prije nego što smo izvršili preglede. Jer se takođe mora uzeti u obzir da ove revizije ciljnih cijena mogu biti kontinuirane i progresivne. Tako da učinak na naš investicioni portfelj može biti više nego važan.
Kupujte i prodajte na nosačima
S druge strane, postoje i drugi parametri koji su mnogo vjerodostojniji za obavljanje poslova kupoprodaje dionica na berzi. Na primjer, kroz praznine, koje se na općeniti način obično definiraju kao područje ili raspon cijena u kojima se nije odvijala nijedna operacija. Ili kroz nivoa podrške i otpora oni gotovo nikad ne iznevjere svoja predviđanja. Pored ostalih razmatranja tehničke prirode, a možda i sa stanovišta njegovih osnova.
U bilo kojem od slučajeva, lična je odluka koju samo vi možete izvršiti, jer uostalom to je ona kojom kockate novac. Ali da imate različite mogućnosti da odaberete model ulaska i izlaska iz vrijednosti na berzi. Tamo gdje svaki koristi svoju strategiju s jednim ciljem koji nije ništa drugo doli ulaganje novca isplativo, što je, uostalom, ono što je uključeno u ove slučajeve. I tamo gdje ciljna cijena takođe igra svoju ulogu.