Jedan od najefikasnijih načina da pozicioniramo naše ulaganje u dionice je praćenje velikih kitova kako bi pokušali dobiti naš mali komad kolača (ili barem njegove mrvice). A to je upravo ono što smo nedavno radili. Čini se da Berkshire Hathaway (BRK.B), u vlasništvu velikog Warrena Buffetta, ima snažnu predanost ulaganju u japanske dionice. Tačnije, nastavili su sa svojim trendom ulaganja u sirovine kao i ranije sa Occidental Petroleumom (OXY) ali u ovom slučaju ulaganje u pet najvećih japanskih kompanija u sektoru sirovina. Pa hajde da analiziramo zašto je "Oracle of Omaha" povećao svoja ulaganja u dionice ovih 5 kompanija u Japanu.
U koje je pet dionica Berkshire Hathaway uložio?️
Kao što smo raspravljali u prvom paragrafu ovog članka, Berkshire je proglasio izloženost od 5% u pet najvećih kompanija u sektoru robe tokom mjeseca avgusta 2020. Te kompanije su Itochu Corp (8001), Marubeni Corp (8002), Mitsui Corp (8031), Sumitomo Corp (8053) i Mitsubishi Corp (8058). Kao što možemo vidjeti na donjem grafikonu, od tada su ostvarili povrat u rasponu od 74% u Itochu Corp do zvjezdanih 173% u Marubeni Corp.
Tokom proteklog vikenda objavili su da su povećali ulaganje u dionice između 1-2% u svakoj od odabranih kompanija. Ukupan iznos uloženih sredstava iznosi 11.000 milijardi dolara i, kako drugačije i ne može, dobro je diversifikovan. Na primjer, Mitsui fokusira svoje poslovanje na željeznu rudu i naftu, Sumitomo Corp na metale poput bakra i nikla, a Mitsubishi Corp na ugalj i naftu. Zapanjujuće prinose koje ova investicija u japanske dionice donosi zahvaljujući politike kamatnih stopa koje primenjuje Banka Japana (BoJ) i zauzvrat za nuđenje dividendi koje u prosjeku vraćaju 3,5%, nešto što Buffett voli.
Ako pogledamo metriku analize, možemo vidjeti kako je prosječan P/E omjer ovih pet kompanija trenutno x5,3. Istovremeno, svi oni planiraju da izvrše otkup dionica i vrlo veliki slobodni novčani tok (FCF), nešto što Oracle of Omaha također voli.
I zašto su povećali ulaganja u dionice ovih kompanija?
Kao što smo komentarisali u prvom paragrafu, Berkshire vidi snažnu posvećenost sektoru sirovina, jednom od sektora koji je najbolji u tekućoj deceniji zbog geopolitičkih tenzija i energetskih kriza koje su se pojavile tokom ove poslednje decenije. analni otvor. Kao što smo već komentirali u članku prije nekoliko mjeseci, potražnja za sirovinama i dalje snažno raste, a uz znatno oskudnu ponudu uzrokovanu ratom u Ukrajini, pozicioniraju ih kao sjajnu opciju za pozicioniranje našeg investicijskog portfelja u dionice . To je uglavnom zbog nereda koji su se nedavno dogodili u Kini zbog Covid zero politike, koja je primorala kinesku vladu da ponovo aktivira proizvodnju u svojim fabrikama.
Kao što možemo vidjeti na sljedećem grafikonu koji je pripremio Goldman Sachs, ponuda različitih sirovina je prilično oskudna. Bez obzira na to šta se dešava u Kini, kriza koja nas je zadesila neće trajati vječno, a malo po malo će se oporaviti uobičajena potražnja u ovom sektoru. Ova potražnja može proizaći i iz evropske energetske krize u vezi sa prirodnim gasom i iz iscrpljenog gasa američke strateške rezerve nafte. Sa svoje strane, usko grlo prisutno u žitaricama i pšenici moglo bi navesti Indiju da kupuje velike količine kako bi obnovila svoje slabe zalihe. Također je vjerovatno da će postojati velika potražnja za novim vrstama sirovina. Na primjer, kriza poluprovodnika je jedan od ciljeva Berkshirea, s obzirom na to da je investirao u dionice Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC), najvećeg proizvođača poluprovodnika na svijetu.
Kako možemo iskoristiti ovu priliku za naš portfolio ulaganja u dionice?
Ako se pitate jeste li zakasnili da kopirate korake Buffetta i Berkshirea, to nije slučaj. Kao što smo spomenuli, rastuća potražnja za sirovinama i oskudna ponuda stavljaju sirovine u prvi plan. Uostalom, Berkshire je nedavno objavio da je otprilike trećina od 9.000 milijardi dolara koje je uložio u dionice do sada ove godine otišla na energetske kompanije kao što su Occidental Petroleum (OXY) i Chevron Corp (CVX). To nam govori da je Berkshire uvjeren da će zadržati svoja ulaganja u dionice u energetskom sektoru i sirovine općenito. U mjesecu septembru smo vam već govorili o snazi tržišta sirovina u ovom članku.
Ako se ne sjećate, preporučujemo abrdn Bloomberg All Commodity Strategy K-1 Free ETF (BCI), jedan od najjeftinijih, najlikvidnijih i dobro diverzificiranih ETF-ova. Također preporučujemo L&G All Commodities UCITS ETF (BCOG), koji prati Bloomberg indeks robe koji je raznolik u energiji, mekim proizvodima i plemenitim i industrijskim metalima. Na kraju, ali ne i najmanje važno, ako želite samo izloženost energetskom sektoru, također možete dobiti izloženost putem iShares US Oil and Gas Exploration ETF (IEO) ili iShares Global Energy ETF (IXC).