Kompanije za kriptovalute su imale težak period ove godine. Ali dvije berze kriptovaluta, Binance i FTX, odlučno su se oduprle padovima, budući da su u mogućnosti da nastave razvoj svojih platformi. I premda ne možete direktno investirati u dionice na berzi kao što to možemo učiniti mi Coinbase (NOVAC), u današnjoj lekciji za vašu obuku o kriptovalutama analiziraćemo dva tokena obe platforme da vidimo da li nam nude dobru priliku za investiranje.
Šta rade ove razmjene i njihovi tokeni?路♀️
Burze kriptovaluta su odgovorne za usklađivanje narudžbi za kupovinu i prodaju svojih klijenata. Zauzvrat, ove platforme uzimaju malu proviziju za svaku od ovih transakcija. Burze kriptovaluta kao što su Binance i FTX također nude druge usluge kao što su ulaganje kripto imovine za generiranje pasivnog prihoda, trgovanje kripto derivatima, kripto pozajmljivanje i trgovanje NFT-ovima. U isto vrijeme, oni također imaju svoje tokene, koje njihovi klijenti mogu koristiti kako bi imali više pogodnosti unutar svojih platformi.
Koja je vrijednost BNB, Binance tokena?紐♂️
BNB je trenutno treća najveća digitalna imovina po tržišnoj kapitalizaciji (ako izuzmemo stablecoins). Ovaj token ima četiri prednosti:
1. Investitori plaćaju niže naknade koristeći BNB.
Unutar njihove platforme, provizije su smanjene kada koriste BNB za plaćanje (u poređenju sa unosom i izlaskom dolara, na primjer), tako da imaju više poticaja da zadrže token kao svoju "osnovnu" valutu za trgovanje. . Plaćanje manje provizije je osnovni stub naše dugoročne obuke o kriptovalutama. Binance je berza kriptovaluta sa najvećim obimom trgovanja na svetu. U bilo kojem mjesecu obrađuje veći obim trgovanja (zelene trake) nego njegova sljedeća četiri konkurenta zajedno. —2022/09/curso-formacion-inversion-criptomonedas-23-1024×640.png Obim spot trgovanja 5 najboljih berzi tokom 2022. Izvor: CryptoCompare. Isto vrijedi i za količinu kripto derivata (zelene trake): Binance obrađuje veći obim od svojih osam najbližih rivala.
Istorija obima mjesečnih derivata na glavnim berzama. Izvor: CryptoCompare.
2. Binance ima vlastiti blockchain.⛓️
Zaista, Binance ima svoj vlastiti blockchain, Binance Smart Chain (BSC). Budući da je njegovim korisnicima potreban BNB za plaćanje naknada za transakcije, potražnja za BNB-om raste kako raste njegov blockchain. Nakon kolapsa blockchaina Earth Moon, BSC je postao drugi najveći decentralizovani finansijski (DeFi) blockchain (nedavno pao na treću poziciju iza TRON-a) u smislu ukupne zaključane vrednosti (TVL) u okviru svojih pametnih ugovora, a više od polovine njih dolazi iz decentralizovane razmene, PancakeSwap (CAKE ). Prema podacima preuzetim iz DappRadara, BSC također ima drugi najveći broj dnevnih korisnika bilo kojeg blockchaina, odmah iza popularnog WAX blockchaina za igre.
DeFi tržišni udio prema ukupno zaključanoj vrijednosti (TVL). Izvor: Defillama.
3. BNB ponuda se smanjuje.
Postoji oko 165 miliona BNB, ali se očekuje da će se taj broj vremenom smanjiti. To je zbog BNB-ovog mehanizma spaljivanja tokena, koji "gorenje» vaše tokene redovno (šalju ih na neaktivnu adresu novčanika) i nastavit će to činiti sve dok ne ostane samo 100 miliona BNB. Ako ponuda BNB-a nastavi da pada dok potražnja za tokenom nastavi da raste, dugoročna apresijacija cene (sve stvari jednake) je vrlo verovatna za ovaj token. Ovo je osnovni princip za vašu obuku za kriptovalute; zakon ponude i potražnje.
Istorija spaljivanja BNB tokena. Izvor: Twitter.
4. BNB je nadmašio Bitcoin tokom posljednjeg medvjeđeg tržišta.
Većina digitalnih sredstava ima tendenciju pada mnogo više od one Bitcoin tokom medvjeđeg tržišta, ali to nije bio slučaj za BNB. Porastao je 50% u odnosu na bitcoin od novembra prošle godine. Naravno, pao je za 56% ako uzmemo američke dolare kao referencu u tom vremenskom periodu. Ali činjenica da se tokom ove jeseni održao bolje od kralja ekosistema svedoči o njegovoj otpornosti. Kao dodatni bonus, BNB je nadmašio bitcoin tokom medvjeđeg tržišta 2018.
BNB u paritetu sa Bitcoinom. Izvor: TradingView.
Koja je vrijednost FTX tokena za razmjenu, FTT?紐
FTX nije bio u ekosistemu kriptovaluta toliko dugo kao Binance, ali se brzo etablirao kao jedna od vodećih berzi. Kao i BNB, FTT token također ima četiri prednosti:
1. FTT tržišna kapitalizacija ima potencijal rasta.
Budući da je tako mlad token, ima tržišnu kapitalizaciju blizu 4.000 milijarde dolara, što znači da bi mogao postojati ogroman potencijal rasta ako razmjena nastavi rasti. Kapitalizacija FTT-a je manja od 10% kapitalizacije BNB-a, što je oko 46.000 milijardi dolara. FTX obrađuje samo djelić obima trgovanja koji Binance trenutno naplaćuje, ali to bi se moglo promijeniti s vremenom kako izgrađuje svoju ponudu proizvoda. Kao i kod Binancea i BNB-a, investitori su podstaknuti nižim naknadama kada koriste FTT na berzi, tako da već postoji široka potražnja za tokenom.
Poređenje cijene FTT-a ako je imao tržišnu kapitalizaciju BNB. Izvor: Marketcapof
2.FTX se ističe kao platforma za kripto derivate.燐
Investitori mogu kupiti ili prodati širok izbor derivatnih proizvoda koji prate različita područja tržišta kriptovaluta, uključujući Defi (DEFI-PERP), tokene privatnosti (PRIV-PERP) ili na primjer opću korpu altcoina (ALT-PERP). FTX nam nudi tokene koji prate cijene dionica kao što su Netflix i Tesla, i „tržišta špekulacija“ koja nam investitorima omogućavaju da trgujemo na osnovu niza stvarnih ishoda, uključujući izborne rezultate.
Praćenje cijene dionica unutar FTX berze. Izvor: FTX.
3. FTT također završava svoju ponudu.
Trenutno postoji oko 330 miliona FTT tokena, u odnosu na 350 miliona. I, prema web stranici berze, oni će biti spaljeni dok najmanje polovina ne prestane da postoji. Ako potražnja za tokenom nastavi da raste kako razmjena postaje sve veća, to bi moglo dati ozbiljan dugoročni poticaj njegovoj cijeni.
Statistika razmjene FTX. Izvor: FTX.
4.FTT osvaja tržišni udio od drugih projekata kriptovaluta.
Kao i BNB, FTT je nadmašio bitcoin od kada je tržište dostiglo vrhunac u novembru, iako samo za 40% u odnosu na 50%. Uzimajući to u obzir, FTX je stekao tržišni udio u odnosu na globalno tržište kriptovaluta u posljednje tri godine. FTT sada predstavlja oko 0,40% ukupne tržišne kapitalizacije kriptovaluta, u odnosu na 0,01% u 2019. BNB je također nadmašio ostatak tržišta, imajte na umu, ali već ima skoro 5% ukupnog udjela na kripto tržištu.
Dominacija FTT tokena nad tržištem kriptovaluta. Izvor: Tradingview.
Koje zaključke donosimo za našu obuku o kriptovalutama?
Kada ulažemo u kriptovalute, uvijek postoji rizik od nestabilnosti tržišta. A kada investiramo u tokene za razmjenu, postoji i dodatni rizik u vezi s regulacijom. Vlasti bi mogle utvrditi da su ti tokeni u suštini dionice u razmjeni kriptovaluta. To znači da bi i Binance i FTX morali da urade čitav niz procedura kada bi prvi put prodali te tokene (što, naravno, nisu uradili...).
Cijela ova stvar bi mogla stvoriti zabunu među investitorima, ali ne mislimo da je to ništa više od nazadovanja za ove kompanije. I jedni i drugi su dobro finansirani, na kraju krajeva, i imaju armije advokata s kojima se vode takve bitke. Treba napomenuti da je oporezivanje u okviru naše obuke o kriptovalutama stvar koju treba uzeti u obzir, posebno tokom ove prošle godine u kojoj su vlade počele ozbiljno da se bave regulacijom kriptovaluta.