Šta je složena godišnja stopa rasta (CAGR)

Jordi Guillamón

3 minuta

Složena godišnja stopa rasta (CAGR) je stopa povrata (RoR) koja je potrebna da bi investicija porasla od početnog stanja do krajnjeg stanja. Ukupna godišnja stopa rasta nije prava stopa povrata, već reprezentativna brojka. Hajde da vidimo kako ga možemo koristiti da bismo imali podršku prilikom upravljanja našim portfeljima.

Šta je složena godišnja stopa rasta (CAGR)?

Složena godišnja stopa rasta (CAGR) je stopa povrata (RoR) koja je potrebna da bi investicija porasla od svog početnog stanja do krajnjeg stanja, pod pretpostavkom da je dobit reinvestirana na kraju svakog perioda korisnog vijeka trajanja investiciju.

Za šta je složena godišnja stopa rasta (CAGR)?

Ukupna godišnja stopa rasta nije prava stopa povrata, već reprezentativna brojka. To je u suštini broj koji opisuje stopu po kojoj bi investicija rasla da je rasla po istoj stopi svake godine i da je dobit reinvestirana na kraju svake godine. Uopšteno govoreći, investitori će procijeniti CAGR razmišljajući o svojim oportunitetnim troškovima i riziku ulaganja. Na primjer, ako je kompanija porasla za 15% u industriji s prosječnim CAGR-om bliže 20%, njeni rezultati mogu izgledati osrednje u poređenju. Ali ako bi stope rasta u cijeloj industriji bile niže, recimo, oko 5-10%, onda bi se njegov CAGR smatrao vrlo dobrim.

bar grafikona

Primjer CAGR investicije. Izvor: CAGR kalkulator.

Složena formula za izračunavanje godišnje stope rasta (CAGR).

Da bismo izračunali CAGR investicije moramo slijediti ove korake navedene u nastavku:

  1. Vrijednost investicije na kraju perioda dijelimo s vrijednošću na početku tog perioda.
  2. Podižemo rezultat na eksponent od jedan podijeljen s brojem godina.
  3. Od naknadnog rezultata oduzimamo jedan.
  4. Množimo sa 100 da bismo odgovor pretvorili u postotak.
Formula 1

Formula za izračunavanje CAGR.

Primjer korištenja složene godišnje stope rasta (CAGR)

Da bismo dali primjer korištenja CAGR u investiciji, koristit ćemo alat za izračunavanje CAGR kalkulatora. Zamislimo da ulažemo 1,000 € u portfolio sa povratom koji imate u nastavku:

  • Od 1. januara 2019. do 1. januara 2020. portfolio je porastao na 1.238 €, što je ekvivalent od 23,8% u prvoj godini.
  • Na dan 1. januara 2021. godine portfolio je imao vrijednost od 1.534 eura, što je ekvivalentno 23,91% od januara 2020. do januara 2021. godine.
  • Portfolio je 1. januara 2022. godine započeo godinu sa vrijednošću od 1.900 eura, što je ekvivalentno 23,86% od januara 2021. do januara 2022. godine.

CAGR u tom periodu iznosio je 23,86% i može se izračunati na sljedeći način:

Formula 2

CAGR formula za prikazani primjer.