Potražnja za dionicama nastavlja rasti, a jedan od glavnih pokretača su nesumnjivo prinosi dioničara. Dok inflacija i dalje predstavlja veliku zabrinutost u Španiji, kompanije koje kotiraju na berzi reaguju sve izdašnijim isplatama. Podaci iz prve polovine godine potvrđuju da su španske kompanije još jednom oborile vlastite rekorde u pogledu isplate dividendi.
Ovo nije izolovan fenomen. Globalno, novčani tok u džepove investitora je takođe dostigao rekordne nivoe. Međutim, ono što je najzanimljivije za lokalne investitore jeste da prinos od dividendi Ibex 35 ostaje među najatraktivnijim u Evropi , daleko premašujući 4,3% koje je zabilježio CPI u avgustu. Hajde da analiziramo brojke, datume i akcije koje najjače sijaju.
Cijeli svijet dijeli plijen, a Evropa predvodi zabavu.
Najnoviji izvještaj kompanije Janus Henderson, koja je proširila svoj historijski indeks kako bi uključila otkup dionica, daje vrlo jasnu sliku. Tokom prvog kvartala godine, 1.500 najvećih svjetskih kompanija kojima se trguje na berzi isplatilo je 424.500 milijardi dolara običnih dividendi, što je povećanje od 10% u odnosu na isti period prošle godine . I treba napomenuti da značajan dio tog kolača ima evropski prizvuk.
Švicarska se pojavila kao najveći isplatilac dividendi na kontinentu, sa 27,3 milijarde dolara, prvenstveno zahvaljujući doprinosima farmaceutskih kompanija poput Novartisa i Rochea, koje su se probile među pet najvećih u svijetu. Uz njih, Saudi Aramco ostaje najizdašniji isplatilac dividendi na svijetu, a odmah iza njega slijede Microsoft i China Construction Bank. Očekuje se da će globalni rast dividendi nastaviti rasti, dostižući oko 8,3% za cijelu godinu.
Španija, u rekordnom režimu: više od 26.000 milijardi za samo šest mjeseci
Ako pogledamo Španiju, brojke su zaista impresivne. Prema podacima koje je prikupio Bolsas y Mercados Españoles (BME), španske kompanije kotirane na berzi distribuirale su 26.399 milijardi eura u prvoj polovini godine, što predstavlja povećanje od 21,65% u odnosu na isti period prošle godine . Ova brojka samo potvrđuje uzlazni trend koji traje već šest godina zaredom, a prekinuo ga je samo prisilni prekid rada zbog pandemije.
Prošla godina je završena ukupnom isplatom od 42.671 milijardi eura, što je 12,7% više nego u 2024. godini, a svi pokazatelji ukazuju na to da će 2026. godina daleko premašiti tu cifru. U stvari, Ibex 35 s dividendama pokazao se kao dugoročna povoljna investicija: njegov kumulativni godišnji prinos tokom 30 godina dostiže 7,95% , što je četiri procentna poena više nego ako se uzme u obzir samo rast cijene dionica. Reinvestiranje dividendi, kako kažu, čini čuda.
Septembar: malo isplata, ali veoma značajnih
Septembar nije baš najkišovitiji mjesec za dividende, ali one koje stignu zaslužuju pažnju. ArcelorMittal će isplatiti svoju treću kvartalnu dividendu 9., u iznosu od 0,13 eura bruto po dionici, dok će Aperam slijediti taj primjer sljedećeg dana sa oko 0,425 eura. Međutim, obje dionice se trguju bez isplate od augusta, tako da će svi koji žele da se pridruže morati sačekati sljedeću rundu dividendi.
Velika objava Unicaje ovog mjeseca dolazi iz banke. Unicaja će isplatiti bruto dividendu od 0,0844 eura po dionici 24. septembra, s datumom diskonta 22. septembra. Ova isplata, u ukupnom iznosu od oko 217 miliona eura, predstavlja povećanje od 28% u odnosu na prošlogodišnju međudividendu i jednaka je 60% neto dobiti za prvu polovinu godine. Nadalje, banka je već najavila još jednu isplatu u gotovini za decembar.
I pratite Ebro Foods, jer iako ne isplaćuje dividende u septembru, 29. će označiti prekretnicu. Tog dana kompanija će početi trgovati bez prava na primanje dividende od 0,23 eura koja će biti isplaćena 1. oktobra. Pouka ovog mjeseca je jasna: važniji od datuma isplate dividende je datum ex-dividende , jer kupovina dionica nakon tog datuma ne daje pravo na dividendu.
Prinosi koji ostavljaju inflaciju u prašini
S obzirom na to da je CPI u augustu porastao na 4,3%, pronalaženje utočišta u dionicama koje nude prinos od dividendi iznad te brojke postalo je prioritet za mnoge štediše. U Ibex 35, čak šest kompanija ima prinose veće od 5%. Na čelu liste, s posebno upečatljivom brojkom, je Banco Sabadell, sa 17,83%. Slijede je Enagás i Naturgy, obje sa 5,95%, a odmah iza njih su Logista (5,79%), Inmobiliaria Colonial (5,70%) i Redeia (5,25%).
Izvan naših granica, Euro Stoxx 50 također nudi atraktivne prilike. Volkswagen, uprkos izazovnoj godini na berzi, kombinuje prinos od dividendi od skoro 8% sa potencijalom rasta od 30%, prema analitičarima. Mercedes-Benz i Intesa Sanpaolo takođe nude prinose koji prelaze 6%. Ova kombinacija visokih prinosa i potencijala za rast vrednosti nesumnjivo je sveti gral za one koji žele da povećaju svoje bogatstvo na srednji i dugi rok.
Imajući ove brojke u ruci, izgledi za dividende u Španiji i Evropi izgledaju vrlo zdravi. Rekordne isplate, septembarski kalendar prepun događaja koje ne smijete propustiti poput Unicaje i ključne dividende Ebro Foodsa, te prinosi koji su dvostruko veći od stope inflacije, stvaraju atraktivnu sliku za investitore. Međutim, važno je zapamtiti da je datum diskonta ključan i da su, kao i uvijek, razboritost i diverzifikacija najbolji saveznici u izbjegavanju neugodnih iznenađenja.
