Ne samo da se ušteđevina može investirati putem dionica. Postoje i drugi finansijski proizvodi koji se mogu koristiti za vaše tržišne transakcije. Među njima se ističu obveznice. To mogu biti nacionalne ili korporativne obveznice, ili čak, unutar nacionalnog tržišta, obveznice koje izdaju autonomne zajednice , poznate i kao regionalne obveznice. U svakom slučaju, one mogu biti održiva investicijska opcija za narednu godinu.
Ali jedno od pitanja koje si vjerovatno postavljate upravo sada je da li je ovo dobar trenutak za ulaganje u obveznice, bez obzira na njihovu vrstu ili rokove. Pa, čini se da sada nije najpovoljniji trenutak za otvaranje pozicija u ovom posebno važnom finansijskom proizvodu. Za to postoji nekoliko razloga, koje ćemo objasniti u nastavku. Na taj način ćete imati sve informacije koje su vam potrebne da odlučite da li je dobra ideja ulagati u njih s obzirom na trenutno stanje međunarodne ekonomije.
U svakom slučaju, trebali biste znati da ulaganje u obveznice znači ulazak u svijet fiksnog dohotka. To dolazi sa svim karakteristikama koje ova vrsta ulaganja podrazumijeva, investicija koja je bila posebno popularna kod konzervativnijih investitora. Prinosi mogu varirati ovisno o mnogim ekonomskim varijablama: inflaciji, ekonomskom rastu, dugu itd. Do nedavno je generirala prosječni godišnji prinos od oko 4%. Međutim, ove varijacije zavise od specifične vrste obveznice koju odaberete.
Obveznice: šta kažu analitičari?
Stručnjaci za finansijska tržišta nisu baš oduševljeni promocijom ove investicije u narednim mjesecima. Neki čak smatraju da bi ovo tržište moglo doživjeti balon u sektoru fiksnog dohotka, što predstavlja značajan rizik za sve male i srednje investitore koji drže pozicije u ovoj važnoj finansijskoj imovini. Ako bi se to dogodilo, nesumnjivo biste mogli izgubiti značajan dio svoje ušteđevine.
U trenutnim okolnostima, preporuke finansijskih analitičara sugeriraju da imate više izgubiti nego dobiti. Do te mjere da su mnogo skloniji preporučiti ulaganje novca na tržišta kapitala, koja nude znatno veći potencijal za rast vrijednosti u 2017. godini. Međutim, mnogo će zavisiti od obveznica koje kupujete . Uostalom, njemački Bund (obveznica) nije isto što i periferne obveznice zemalja poput Grčke, Španije, Italije ili Portugala, između ostalih.
Sljedeći aspekt koji biste od sada trebali uzeti u obzir je da bilo koja profitabilnost ostvarena prethodnih godina ne mora se ponavljati tokom 2017. Daleko od toga, kao što ćete vidjeti u ovom članku. Čini se da je sve usmjereno na odabir drugih investicijskih strategija. Neki od njih su mnogo sigurniji da biste mogli učinkovitije zaštititi svoju imovinu.
Povratak na inflatorni scenarij?
Jedan od najgorih scenarija za trgovanje obveznicama je pojava inflacije u glavnim međunarodnim ekonomijama. Za to postoji nekoliko razloga, koje ćete razumjeti u nastavku. Nakon dužeg perioda deflacije , da li svjedočimo povratku inflacije u globalnu ekonomiju? Pokazatelji ove makroekonomske metrike izgleda potvrđuju ovaj opasan scenario. Barem raste u ključnim zemljama poput Ujedinjenog Kraljevstva, Sjedinjenih Američkih Država i Njemačke.
Što se tiče Sjedinjenih Američkih Država, treba napomenuti da su finansijska tržišta rezultate predsjedničkih izbora u SAD-u protumačila kao daljnji inflacijski signal investitorima. Program novoizabranog predsjednika Donalda Trumpa prati ovaj trend, sa značajnim povećanjem javne potrošnje kao jednom od njegovih strategija za oživljavanje američke ekonomije. Ovo je jasan pokazatelj inflacijskog trenda koji bi mogao dosegnuti drugu stranu Atlantika počevši od ove godine.
Stanje na tržištu obveznica
Ovi proizvodi su trenutno značajno precijenjeni. Neće generirati isti povrat na štednju kao prije. Čak postoji rizik da padnu u negativnu teritoriju. Ili, kako ističu neki vodeći tržišni analitičari, pucanja dugo očekivanog balona fiksnog dohotka , a posebno balona državnih obveznica. Ovo je alternativa koju biste trebali razmotriti kako biste zaštitili svoju ušteđevinu, barem kao jednu od mnogih mogućnosti koje bi se mogle pojaviti tokom ove izazovne godine za finansijski svijet.
Što se tiče korporativnih obveznica, kratkoročna ulaganja mogu biti atraktivnija. Uvijek održavajte strogu kontrolu nad svojim pozicijama. Svakako postoje opcije koje nude najbolje mogućnosti na globalnim tržištima fiksnog dohotka. U svakom slučaju, imajte na umu smanjenje rizika. Neke investicijske opcije su privlačnije od drugih, a to su one koje biste trebali razmotriti počevši od januara.
Također treba imati na umu da njemačke obveznice mogu poslužiti kao sigurno utočište tokom najgorih trenutaka 2017. godine. Da biste iskoristili ovu jedinstvenu situaciju, nećete imati drugog izbora nego da u svom investicijskom portfoliju napravite mjesta za ovu vrstu investicije, koja je posebno popularna među nekim malim i srednjim investitorima. To se posebno odnosi na američke obveznice, koje su još jedna imovina za koju se očekuje da će dobro proći na finansijskim tržištima. Međutim, rastuće kamatne stope i ekonomska politika Donalda Trumpa mogle bi negativno uticati na ove ciljeve.
Kako se možete ponašati s bonusima?
Da biste razvili svoje poslovanje, imate različite strategije koje od sada mogu biti vrlo efikasne kako bi vaša ušteda bila isplativa. Prije svega, bit će vrlo potrebno da ih primjenjujete s velikom disciplinom. Kako se alarmi ne bi aktivirali suočavajući se sa bilo kakvim nepovoljnim scenarijem na finansijskim tržištima. U osnovi, oni će proizaći iz ovih radnji koje ćete morati izvršiti da biste postigli ciljeve na efikasniji način.
- Morate djelovati sa puno opreza zbog loših predznaka koji postoje na ovom tržištu s fiksnim dohotkom. Bez izlaganja prekomjernom ekonomskom doprinosu koji dajete na otvorenim pozicijama.
- Možete kombinirati ovu investiciju sa drugom finansijskom imovinom zaštitite svoju štednju. Proizvod koji najbolje odražava ovaj trend su investicioni fondovi zasnovani na bilo kojoj vrsti obveznica.
- Ne idite na vrlo duge periode boravka, već naprotiv što kraće, to bolje. U prirodnim okvirima u ovoj klasi finansijskih proizvoda. Izbjeći ćete najgore scenarije koji se mogu pojaviti tokom ove godine.
- Iako će biti postepeno, monetarno pooštravanje Federalnih rezervi ne stvara posebno povoljnu pozadinu za jake budžetski podsticaji očekuje se dolaskom novog predsjednika Sjedinjenih Država Donalda Trumpa.
Veoma patriotske veze
Također imate vrlo originalnu alternativu koju možete iskoristiti ove godine. To su obveznice koje izdaju autonomne zajednice , popularno poznate kao patriotske obveznice. Izdaju ih regije poput Madrida, Katalonije, Galicije, Baskije, Murcije i Navare, između mnogih drugih. Međutim, one djeluju pod vrlo specifičnim uvjetima kojih biste trebali biti svjesni, ako vam je to financijski cilj.
Prinosi koje nude ove regionalne državne obveznice su veoma varijabilni, zavisno od izdavatelja ovih neobičnih i relativno nepoznatih obveznica. Kreću se od 1% do 6%. U mnogim slučajevima, one generiraju veće kamate od konvencionalnog državnog duga, ali to dolazi po cijenu većeg rizika. Zaista, ove obveznice karakterizira potreba za većom stabilnošću, do te mjere da izdavatelji možda neće biti u mogućnosti ispuniti rokove otplate.
Kako se rizik povećava, tako raste i potencijalni prinos. To je cijena koju morate platiti ako ste u poziciji da investirate u jednu od ovih obveznica. Zbog toga ih velike finansijske institucije ne preporučuju . Trguju se na alternativnim tržištima i mogu dovesti do gubitaka u najnepovoljnijim scenarijima koje ovi finansijski proizvodi mogu predstavljati.
Zaključci o obveznicama
Trenutno, ovo nije jedna od najodrživijih opcija za zaštitu vaših interesa kao malog štediše. Nudi više nedostataka nego prednosti, s manjim potencijalom za rast vrijednosti nego prije . Sada je to samo opcija za pretplatu u određenim trenucima, ali ništa više od toga. I postoji rizik da se transakcije neće obrađivati onako kako biste željeli. Imate druge, profitabilnije alternative, posebno one koje proizlaze iz tržišta kapitala.
U mnogim prijedlozima, pretplata na većinu obveznica se ne isplati, bez obzira na njihovu vrstu ili rok dospijeća, koji se kreće od jedne do pet godina. Međutim, možete ih kupiti za iznose koji su vrlo pristupačni većini domaćinstava, počevši od oko 1.000 eura po emisiji, s kamatom isplaćenom po dospijeću, kao i kod većine proizvoda s fiksnim prihodom.