10 katalizatorskih događaja kako bi se iskoristila volatilnost tržišta

Dobra stvar u vezi sa finansijskim tržištima je da svaki dan možemo naučiti nešto novo za našu obuku o investicijama. Od radoznalih činjenica o određenoj vrsti akcije ili imovine, strategija za maksimiziranje profita, kontroverzi i inovacija, i događaja koji mogu poslužiti kao katalizator cijene. Nakon što je naučio kako se izračunavaju indeksi a koji su najpopularniji u prošlom članku, u današnjem investicionom treningu ćemo vidjeti različite vrste katalitičkih događaja kako bismo iskoristili volatilnost tržišta.

Šta katalizuju događaje?

Događaji koji katalizuju (osim teme ovog investicionog treninga) su događaji koji pozitivno ili negativno utiču na finansijska tržišta. To mogu biti planirani događaji (sastanci, predstavljanje kvartalnih rezultata, ponude za preuzimanje ili ICO...) ili slučajni događaji (vijesti o otkriću novog ležišta, vremenske katastrofe, geopolitičke tenzije...). Ovi događaji su ono što na kraju utiče na mišljenje, a samim tim i na odluke koje investitori mogu donijeti u vezi sa svojim portfeljima. Kada se planiraju ovi događaji, kao što su sezona zarada, sastanci Fed-a i povezani događaji, tržište se priprema unaprijed spekulišući o tome kuda će tržište ići u vrijeme kada se izjave daju. Hajde da vidimo koji su to katalizatorski događaji koje moramo uzeti u obzir:  

1. Sastanci Centralne banke

Bili smo u mogućnosti da vidimo posljednjih mjeseci da ono što guverneri centralnih banaka kažu na kraju potresa investicijska tržišta. Sastanci ovih institucija obično raspravljaju o temama kao što su trenutno stanje u privredi (inflacija, očekivanja rasta i fiskalne politike (kamatne stope ili kupovina obveznica). Veliki katalizator ovih sastanaka obično su odluke o kamatnim stopama. valute zemlje Centralna banka. 

Kamatne stope su jedan od podataka koji generiše najveću volatilnost na tržištima, jer na kraju direktno utiču na troškove kompanija i profit koji ostvaruju u budućnosti. Kada dođe do ovih sastanaka, investitori spekulišu o tome kuda će guverneri ovih institucija uputiti svoje reči, predlažući scenarije na osnovu hipotetičkih izjava koje daju. Zauzvrat, kvantitativne ekspanzije (QE ili kvantitativna ekspanzija na engleskom) takođe snažno utiču na ekonomiju. 

2. Podaci o učinku privreda

Da biste analizirali trenutnu situaciju u određenom regionu ili ekonomiji, nema boljeg načina da se pozicionirate od konsultovanja podataka o učinku glavnih ekonomija. Obično je planirano da se ovi podaci prezentiraju mjesečno, tromjesečno ili godišnje. To su obično podaci kao što su osnovni CPI, maloprodaja, nepoljoprivredni platni spiskovi, proizvodni PMI, industrijska proizvodnja, stopa nezaposlenosti, trgovinski bilans, nova potraživanja za naknade za nezaposlene, BDP neke zemlje... Na kraju, ovi nam podaci govore Oni pokazuju kako se razvija određena regija. 

3. Novosti o otvaranju/zatvaranju tržišta 

Vijesti su jedan od glavnih katalizatora za investicijska tržišta. Ali nemaju svi isti uticaj, a posebno postoje neki koji snažno potresaju tržišta. Vijesti koje se otkriju prije otvaranja tržišta ili nakon njihovog zatvaranja su veliki katalizatori. Ova vijest se obično daje u ovakvim situacijama upravo da bi se izazvala (ili izbjegla) nestabilna kretanja, kao što se dešava sa predstavljanjem kvartalnih rezultata ili novih proizvoda. Na sljedećem grafikonu vidimo kako je prije godinu dana Tesla (TSLA) zatvorio svoju cijenu uz blagi gubitak od 0,10%, ali je nakon zatvaranja profitirao za 13,19%. 

4. Lansiranje novih proizvoda

Par excellence, ovo je jedan od velikih katalizatorskih događaja ove investicione obuke. Kao što znamo, očekivanja koja se stvaraju prilikom najave predstavljanja novog proizvoda su vrlo utjecajna. Na kraju, sami kupci i investitori su ti koji će svojim mišljenjem na kraju uticati na cijenu navedene kompanije. Na primjer, obično kada Apple (AAPL) najavi lansiranje novog proizvoda, njegove dionice vrtoglavo rastu u vrijeme objave i nastavljaju progresivni rast do dana navedenog lansiranja. 

5. Sezona kvartalnih zarada

Kao što smo komentarisali u trećem pasusu ove investicione obuke, vesti su glavni katalizatori tržišta. A šta može uzrokovati veću volatilnost dionica od predstavljanja kvartalnih rezultata? Kada počne sezona kvartalnih rezultata, ulaganja u akcije pripremaju se za mjerenje bilansa stanja kompanija i njihovih očekivanja rasta. I naravno, ako nisu bili u mogućnosti da rade dovoljno, ovi rezultati otkrivaju situaciju i na kraju utiču na cijenu navedene imovine. Istovremeno, predstavljanje neočekivanih rezultata (dobrih ili loših) takođe dovodi do povećanja volatilnosti navedene akcije. 

6. Sastanci OPEC-a ili zalihe sirove nafte IEA

Još jedan od naših omiljenih događaja koji na kraju potresaju tržišta. Sastanci OPEC-a ili izvještaj IEA o inventaru sirove nafte su dva događaja koja direktno utiču na cijenu nafte. Shodno tome, ovi događaji mogu završiti širenjem efekata najava na druge klase imovine. To je zbog zavisnosti ekonomija od crnog zlata, kako za industrijski, tako i za tehnološki i ekonomski razvoj. Smanjenje proizvodnje obično se može prevesti kao bikovski znak, s obzirom da postaje sve oskudniji i posljedično uzrokuje rast cijena. Iako moramo uzeti u obzir i globalnu ekonomsku situaciju, s obzirom da usporavanje privrede može uticati i na njegovu cijenu. 

7. Podjele dionica 

Podjele dionica su način za redistribuciju dionica kompanije, obično podjelom dionica bez promjene njihove vrijednosti. Općenito je pravilo da dionice koje rade s Splitom imaju tendenciju da nadmaše tržište u zadnjih 12 mjeseci. To je zato što podjele smanjuju cijenu dionica, čineći ih privlačnijim za nove investitore. Također se vjeruje da su ovi događaji dobar pokazatelj za dionicu, s obzirom na to da niže cijene mogu dovesti do toga da kompanija bude kvalifikovana za ulazak u indekse kao što je S&P 500, koji ne zahtijevaju da imaju vrlo visoku cijenu. Na primjer, Amazon (AMZN) je izvršio podjelu svojih dionica u omjeru 20:1, čime je njegova cijena smanjena sa 3.000 dolara po dionici na 150 dolara.  

8. Prirodne katastrofe

Prirodne katastrofe su događaji koji nisu (nisu svi) pod ljudskom kontrolom. Postoje trenuci kada su događaji kao što su nasilne oluje, bujične kiše koje uzrokuju poplave, periodi suše ili slično potpuno slučajni. Ovi događaji mogu ojačati cijene nekih robnih sektora, kao što su poljoprivredni proizvodi. Na primjer, trenutna situacija je smanjila globalni lanac opskrbe pšenicom i žitaricama zbog rata u Rusiji i Ukrajini. Ove dvije zemlje, kao dvije od najvećih svjetskih izvoznika pšenice i žitarica, dovele su do vrtoglavog skoka cijena poljoprivrednih sirovina do nivoa koji se nije očekivao. 

9. IPO/ICO

Ponude za preuzimanje (javna ponuda dionica) su veliki događaji koji stvaraju veliku volatilnost oko predstavljene imovine. U isto vrijeme, ICO (Initial Coin Offering) su odlični katalizatori za fluktuacije cijena na tržištu kriptovaluta. Na primjer, u martu 2021. održana je ponuda za preuzimanje Coinbasea (COIN), koja je uspjela premašiti tržišnu kapitalizaciju od 10.000 milijardi tokom svog prvog dana trgovanja, nakon čega je cijena naglo porasla. Nažalost, dionice Coinbasea su direktno izložene kriptovalutama, zbog čega su njihova kretanja u korelaciji sa situacijom u ekosistemu kriptovaluta. 

10. Dividende

Dividende su glavna atrakcija ulaganja u dionice. To možemo potvrditi riječima investitora velike vrijednosti, Warrena Buffetta, koji kao moto za ulaganje u kompaniju postavlja da nudi dividende svojim dioničarima. Ova vrsta događaja može se dogoditi zbog tri situacije; uključivanje isplate dividende, povećanje/smanjenje isplate dividende i dan isplate dividende. Obično su dan kada se dividende distribuiraju obično dani u kojima će kompanija koja ih distribuira doživjeti pad dionica svoje kompanije. To je zato što kada se dividende podijele, one se obično likvidiraju kako bi se ostvarila dobit, što dodaje više dionica u optjecaj i posljedično ih gubi na vrijednosti. 

Neobičan događaj dividende bio je onaj koji je Coca Cola (KO) doživjela prije nekoliko godina, kada je Cristiano Ronaldo gurnuo u stranu bocu bezalkoholnog pića kompanije na konferenciji za novinare uživo. Društvene mreže su odmah zapaljene od spekulacija da je ova akcija dovela do pada akcija Coca Cole. Ali nije bilo tako... bug ima uticaja ali ne toliko, do ovog pada je došlo zbog podele dividendi od kompanije. 

Zaključci sa ovog investicionog treninga

Nakon što smo završili ovu investicionu obuku, pregledali smo najvažnije katalitičke događaje koje treba uzeti u obzir za naš portfolio. Istina je da je široko rasprostranjeno mišljenje da je trgovanje tokom ovih događaja prilično rizično, s obzirom na to da igramo protiv događaja koji mogu imati različite hipoteze oko sebe. Međutim, ako naučimo o ponašanju tržišta tokom ovih događaja, ona mogu postati veliki katalizatori potencijalnog profita za naš portfelj.