Nagli pad je neočekivan i agresivan pad cijene imovine. Karakteristike ovog događaja su slučajnost ili ljudska greška, gdje se cijene određene imovine brzo i agresivno urušavaju, nešto što uzrokuje kolateralnu štetu investicionim fondovima i velikim kompanijama. Hajde da vidimo šta su flash crashovi, kako ih sprečiti i koji su najvažniji u istoriji.
Šta je pad bljeskalice?
Pad blica je a neočekivani i agresivni pad cijene imovine. Ovaj izraz se koristi za opisivanje brzog pada cijena imovine, bilo da dionice, indeksi, roba, valute ili kriptovalute. Ovi padovi cijena imovine su obično neočekivani, tako da Zaštititi se od ovoga je donekle teško.. Unutar tržišta kriptovaluta svjedoci su najozloglašenijih flash padova, nakon što smo bili svjedoci strašnih padova do 50% u različitim prilikama, poput nedavnog kolapsa FTX-a ili Terre ili tokom početka pandemije 2020. godine.
Kako dolazi do pada flasha.
Pad bljeskalice općenito se može dogoditi iz dva razloga; oboje za a tehnološke greške kao i ljudske greške. Tehnološke greške mogu nastati zbog kvarovi u softverskim sistemima koji povezuju tržišne podatke sa podacima o berzi, što može dovesti do a neravnoteža u primjeni cijena netačno u određenom sredstvu. Istovremeno, utiče i ljudski faktor, s obzirom da se ljudske greške mogu dogoditi iz različitih razloga:
- Ljudska bića mogu napraviti greške kao npr dodajte dodatnu nulu u narudžbu ili napravite a rad velikih razmera po pogrešnoj ceni. Ovo može uzrokovati pad blica.
- Postoje određene nezakonite prakse koje se razmatraju manipulisanje tržištem od strane ljudi, koji se sastoje od slati narudžbe za kupovinu/prodaju na veliko pokušati zbuniti botove umjetne inteligencije velikih fondova, što posljedično uzrokuje neravnotežu između obima narudžbi za kupovinu/prodaju i posljedično, širenje veličine padova.
Kako spriječiti pad flash.
Svakako Ne postoji efikasan način da se spriječi pad flash., s obzirom da se radi o događajima koje bismo mogli uvrstiti u kategoriju crnih labudova, a to nisu događaji koji se mogu spriječiti, kao npr. katalitičkih događaja o makroekonomski pokazatelji kao što je objavljivanje podataka o zapošljavanju, građevinskih dozvola ili najava povećanja ili smanjenja kamatnih stopa od strane centralnih banaka. Ali, kao i uvijek, sve također ima svoju zaštitu; Korištenje naloga za zaustavljanje gubitka Može nas spasiti od neočekivanih glavobolja kao što su padovi bljeskalice.
Najpoznatiji pad flash u istoriji.
Kroz historiju tržišta dionica, dogodili su se višestruki brzi krahovi koji su obilježili berze i džepove velikih globalnih investicionih kompanija. Svakako da postoje različiti padovi bljeskalice koji su uočljiviji od drugih, od kojih možemo izdvojiti:
Pad Dow Jonesa 2010.
6. maja 2010. dogodio se najozloglašeniji krah u istoriji Wall Streeta. Za samo 5 minuta indeks Dow Jones Industrial Average pao za 1.000 poena (ekvivalentno 9%) zbog straha od grčke dužničke krize. Indeks je počeo gubitkom od 300 poena, koji je rastao sve dok nije naglo pao do 1.000 poena za manje od 5 minuta. Istom brzinom kojom je padao, oporavila je polovinu pada, ali kolateralna šteta velikim fondovima i investitorima je već napravljena.

Pad od 9% u brzom krahu Dow Jonesa u 2010. Izvor: Tradingview.
Kasnije, 2015. godine, otkriveno je da postoji osoba koja stoji iza ovog bljeskovog pada; Navinder Singh Sarao. Ovaj trgovac koji je imao svoju kompaniju pod nazivom Nav Sarao Futures Limited, postigao je kroz izdavanje narudžbi za prodaju na veliko srušiti tržište na Wall Streetu. Sudila mu je Komisija za trgovinu robnim fjučersima i primorana da plati kaznu od 50.000 funti, nešto što je u poređenju sa više od 40 miliona koliko je uspeo da dobije svojim potezom sasvim zanemarljivo.
Flash crash sterling 2016.
7. oktobra 2016 funta je izgubila do 10% svoje vrijednosti u samo nekoliko minuta trgovanja, podstaknuto zabrinutošću zbog ranjivosti valute i druge britanske imovine na Brexit. Iako je funta obično jaka valuta, ovo nije prvi put da vidimo da brzo gubi veliki dio svoje vrijednosti. Krajem septembra 2022 takođe je pretrpeo veliku deprecijaciju što ga je dovelo gotovo do pariteta sa američkim dolarom nakon najave nekih katastrofalnih mjera koje je predložila Liz Truss, a koje će ozbiljno naštetiti engleskoj ekonomiji.
Nagli pad funte sterlinga 2016. Izvor: Wikipedia Commons.
Flash pad Bitcoina u martu 2020.
Kao što smo spomenuli na početku, ekosistem kriptovaluta ističe se prije svega visoka volatilnost koja je obično prisutna na njegovom tržištu, što je uzrokovalo da referentno sredstvo, Bitcoin, bude pogođeno flash padovima u različitim prilikama. Jedna od najznačajnijih je bila 12. marta 2020. godine, kada je SZO proglasio Covid pandemijom, što je uplašilo investitore na svim tržištima i započelo masovnu rasprodaju koja je odvukla Bitcoin u pakao. U samo jednom danu svjedočili smo a veliki pad od 39%, izgubivši blizu 52% svoje vrijednosti za manje od 24 sata.
Ogroman pad od 39% u samo jednom danu u BTC-u 12. marta 2020. Izvor: Tradingview.
Bljesak krah evropskih berzi 2022.
Ovaj bljesak pad bio je jedan od najnovijih koje smo doživjeli posljednjih godina. Sve je počelo kada je glavni švedski berzanski indeks naglo opao za oko 8%., nešto što se brzo proširilo na veliku većinu evropskih indeksa, uključujući Stoxx 600. Kasnije je otkriveno da To je bila ljudska greška koju su izazvali investitori firme Citigroup, koji je pogrešno izdao nalog za prodaju što je izazvalo kolaps evropskih indeksa. Srećom, uspjeli su se brzo oporaviti, ali šteta je već učinjena.
Nagli pad švedskog indeksa u maju 2022. Izvor: Bloomberg.