Čini se da se još nismo uspjeli oporaviti od velikog pada u koji smo uronjeni od početka ove 2022. godine. Bila je to prilično teška godina da možemo ostvariti profit kupovinom kriptovaluta, budući da je geopolitička situacija uopste nije dobro. Ali to nije izgovor, jer the Defi Oni se ne odmaraju. U ovoj obuci o kriptovalutama vidjet ćemo kako možemo generirati pasivni prihod s našim kriptovalutama na 3 načina da to učinimo.
1. Kriptovalutni krediti (Kreditiranje)
Prva strategija ove obuke o kriptovalutama su krediti za kriptovalute. Poznatiji kao Lending na engleskom, oni nam omogućavaju da deponujemo svoju kripto imovinu na platformama za kripto pozajmljivanje kako bismo bili zajmoprimci u zamjenu za redovnu isplatu kamate. Uplate po ovim kreditima mogu se vršiti dnevno, sedmično ili mjesečno. To je dobar način za generiranje pasivnog prihoda u našoj kripto imovini jer u isto vrijeme dopuštamo i drugim ljudima pristup kreditima u kriptovalutama kako bi kreirali strategije ulaganja u Defi. Najpopularnije platforme za kreditiranje kriptovaluta su protokoli kao što su Aave o spoj. Možemo pronaći različite vrste kripto zajmova:
Poređenje između tradicionalnih zajmova i kripto zajmova. Izvor: Gemini.
Garantovani krediti
Najpopularniji su krediti sa kolateralom. Trebat će nam deponovana kriptovaluta koja će se koristiti kao kolateral za kredit. Većina platformi zahtijeva prekomjerno obezbjeđenje, što znači da zajmoprimci mogu pristupiti samo do određenog procenta deponovanog kolaterala. Obično je ispod 90% vrijednosti kredita. Što je niži omjer kredita i vrijednosti (LTV), to je niža kamatna stopa. Takođe ćemo imati manji rizik od likvidacije našeg kredita.
Objašnjenje odnosa između kredita i vrijednosti imovine. Izvor: Nexo.
Kreditna linija kriptovaluta
Neke platforme nude kreditnu liniju za kriptovalute, umjesto da nude tradicionalni zajam s unaprijed određenim rokom, . Ovo je vrsta osiguranog kredita koji omogućava korisnicima da pozajme određeni postotak uloženog kolaterala, ali nema utvrđenih uslova otplate. Zauzvrat, korisnicima se obračunava samo kamata na povučena sredstva.
Neosigurani krediti
Neosigurani zajmovi nisu toliko popularni u edukaciji o kriptovalutama, ali funkcioniraju slično kao i osobni zajmovi. Zajmoprimci moraju ispuniti zahtjev za kredit, proći verifikaciju identiteta i proći test kreditne sposobnosti da bi bili odobreni. Ovi krediti su oni sa najvećim rizikom gubitka za zajmodavce, s obzirom da ne postoji garancija za likvidaciju u slučaju neplaćanja.
Primjeri neosiguranih kredita. Izvor: Mint-Intuit.
Flash krediti
Flash zajmovi su obično dostupni na berzama kriptovaluta i predstavljaju trenutne zajmove. Odnosno, kriptovalute se posuđuju i vraćaju u istoj transakciji. Ovi krediti su najrizičniji od svih, obično se koriste za iskorištavanje mogućnosti tržišne arbitraže. Jasan primjer bi bila kupovina kriptovalute po nižoj cijeni na jednoj burzi nakon čega bi uslijedila trenutna prodaja po višoj cijeni na drugoj berzi, sve u okviru iste transakcije.
Objašnjenje kako funkcioniše flash kredit. Izvor: BlockImpulse.
2. Zaključajte naše kriptovalute u skupovima za ulaganje
Pogledajmo drugu opciju koju ćemo vas naučiti na ovoj obuci o kriptovalutama. Staking je glavni sigurnosni mehanizam koji koriste blockchains koji koriste PoS (Proof of Stake ili Proof of Validation na španskom), kao što je Ethereum, Lavina ili Solana. Zaključavanjem naših tokena na blockchain, pomažemo da ti blockchaini budu sigurniji. U zamjenu, dobijamo mali postotak novih generiranih tokena plus dio naknada za validaciju transakcije.
Objašnjenje kako funkcionira isticanje. Izvor: Medium.
Ova opcija generiranja pasivnog prihoda moguća je sa blockchain tokenima kao što su ETH, AVAX, SOL ili DOT ili sa tokenima protokola kao što su CRV, SUSHI, UNI... Međutim, tokeni protokola nemaju funkciju osiguranja mreže. Tokeni Defi protokola pružaju poticaje za vlasnike koji dugoročno zaključavaju svoje tokene i dozvoljavaju glasanje u upravljanju protokolom. Profitabilnost zavisi od protokola, u rasponu od 5% na ETH do 13,5% na Polkadot. Najveći nedostatak na koji možemo naići kada zaključavamo naše tokene u skupovima za ulaganje je vrijeme zaključavanja, koje može varirati od protokola do protokola. Trenutno, jedan od najpoznatijih DeFi protokola za steking je Lido. Zaključavanjem tokena na njihovoj platformi, dobijamo steked-token (poput stETH), koji možemo koristiti u drugim DeFi aplikacijama.
Različiti blockchaini za ulaganje u Lido. Izvor: Lido.
3. Obezbijedite likvidnost (LP)
Pogledajmo treću i posljednju opciju za generiranje pasivnog prihoda od ove obuke za kriptovalute. Pružanje likvidnosti jedan je od najvažnijih procesa unutar pejzaža decentralizovane berze (DEX). Bez likvidnosti, DEX-ovi i protokoli kripto ekosistema ne bi mogli funkcionisati. Pružalac likvidnosti, također poznat kao market mejker, je neko ko svoje kriptovalute daje platformi za pomoć pri decentralizaciji. Zauzvrat, oni su nagrađeni provizijama koje generišu trgovine na toj platformi, što se može smatrati oblikom pasivnog prihoda. Važno je napomenuti da su dostavljena sredstva zaključana na platformi sve dok korisnik odluči osigurati likvidnost.
Kako možemo obezbijediti likvidnost?
Kako bi se osigurala likvidnost, protokol na prvi pogled može izgledati kao odiseja, ali slijedeći nekoliko jednostavnih koraka vidjet ćemo koliko je na kraju jednostavan:
- Novi par tokena se prvo registruje, čime se stvara novo tržište za taj par tokena. Ovo stvara skup likvidnosti (poznatiji kao fond likvidnosti) za ovaj par tokena, kojem korisnici mogu obezbijediti likvidnost.
- Kada pružalac likvidnosti (LP) obezbedi likvidnost paru, on prima LP tokene koji predstavljaju količinu likvidnosti koju je obezbedio.
- Odatle, kada se dogodi operacija povezana sa određenim fondom likvidnosti, korisniku koji je izvodi naplaćuje se provizija od 0,3% na operaciju. Ove provizije se proporcionalno raspoređuju među vlasnicima LP tokena koji su obezbedili likvidnost dotičnom pulu.
Djelovanje pulova likvidnosti. Izvor: Chainlink.
Jedna od prednosti koje nam pruža pružanje likvidnosti protokolima je mogućnost povlačenja kriptovaluta koje smo dali kad god poželimo iz bazena likvidnosti. S druge strane, kao što smo ranije vidjeli, u skupovima za ulaganje ponekad imaju period otključavanja od trenutka kada zatražimo otključavanje tokena. Konačno, postoje rizici od nestalnih gubitaka (nestalni gubitak preveden na engleski). To znači da naša pozicija u pulu likvidnosti može trenutno pasti u vrijednosti tokom tržišnih fluktuacija, kako bilansi svake aktive fluktuiraju. U tom smislu, odabirom bazena sa visokom likvidnošću smanjit će se rizik od nestalnih gubitaka. Međutim, obično nude niže povrate.
Proračun nestalnih gubitaka s obzirom na varijaciju cijene. Izvor: Finematics.
Zaključci iz ovog treninga o kriptovalutama
Nakon pregleda ove obuke o kriptovalutama o načinima generiranja pasivnog prihoda, želimo zapamtiti da moramo pažljivo pratiti protokole koji osiguravaju likvidnost ili blokiraju naše kriptovalute. Jedan od glavnih faktora koje treba uzeti u obzir je likvidnost fondova u koje ćemo deponovati svoju imovinu. Visoki prinosi mogu izgledati slatki, ali i opasni, s obzirom na to da ovi fondovi možda nemaju uvijek dovoljno likvidnosti da nam omogući da likvidiramo svoje tokene. Također preporučujemo da kada ćete otključati svoje tokene u skupovima za ulaganje, ovisno o periodu otključavanja koji imaju, analizirate grafikon kako biste predvidjeli odgovarajuće vrijeme za otključavanje naših tokena kako biste iskoristili prednosti njihovog otključavanja kada budu cijenili. Možete pogledati stranicu Nagrade za ulaganje da saznate više o blockchain ekosistemu s dostupnim skupovima za ulaganje.