Je li sada dobro vrijeme za kupovinu dionica Ibex 35? Ovo je pitanje koje mnogi mali i srednji investitori trenutno postavljaju. Pa, odgovor ne može biti negativniji, jer je referentni indeks španske berze ušao u medvjeđu fazu koja obeshrabruje zauzimanje pozicija u ovom trenutku. Nadalje, veliki broj kompanija koje kotiraju na berzi ulazi u period cikličnih promjena , do te mjere da držanje pozicija u njihovim dionicama nije razborito. Postoji latentni rizik dok se ne pojave novi signali koji podstiču trgovanje na finansijskim tržištima. Ovo, općenito govoreći, su trenutni izgledi za španske dionice.
Ovo svakako nije najbolji scenario za ulazak na tržišta. Važno je zapamtiti da su se tehnički izgledi Ibex 35 značajno pogoršali posljednjih sedmica. Jedan od razloga za ovu novu situaciju je taj što se indeks vratio u medvjeđu teritoriju. Ukratko, ovo su loše vijesti za one koji se nadaju ulagati u dionice pred kraj godine. Iako je ovo tradicionalno bikovski period, koji nudi sigurniji način za povećanje štednje nego u drugim periodima godine, čini se da će ova godina biti drugačija, kao što sugeriraju neki od najrelevantnijih tehničkih indikatora.
Tehnički indikatori za španske dionice su se pogoršali posljednjih dana, dostigavši jedan od najnižih nivoa u posljednjih nekoliko godina. Nije iznenađujuće da koeficijenti na berzi jasno ukazuju na to da je silazni trend sada stvarnost, kako na srednji tako i na dugi rok . U tom kontekstu, samo trgovanje može biti profitabilno za poboljšanje vašeg bankovnog stanja. Mnogo je mudrije prodavati nego kupovati. Ovo je scenario na koji ćete se morati naviknuti u narednim danima. Ovo je manje-više slika koju predstavlja Ibex 35.
Ibex 35 ispod spuštene spirale
Iako se to dešava postepeno, španske dionice gube zamah, a ostalo je samo nekoliko sedmica u godini. Međutim, ova godina je bila pozitivna za male i srednje investitore, s porastom vrijednosti Ibexa 35 od oko 10%, u zavisnosti od toga šta bi se moglo dogoditi u decembru. Iako ovo neće uticati na ukupni trend za godinu, konačni bilans stanja za 2018. godinu vjerovatno će ostaviti gorak okus, možda čak i pokazati negativne rezultate u vašem bilansu uspjeha. Ovo je iznenadilo više od jednog investitora, kao što bi mogao biti slučaj i sa vama.
Za sada, ne biste trebali očekivati mnogo pozitivnih stvari od Ibex 35. Naprotiv, mogli biste neočekivano izgubiti novac kao rezultat ove neočekivane promjene trenda na domaćim finansijskim tržištima. Konkretno, određeni broj dionica može biti skloniji značajnim padovima cijena u ovom tačnom trenutku. U tom smislu, ne smijete zaboraviti da je referentni indeks dionica izgubio nešto više od 5% u novembru, jednom od najgorih mjeseci u godini.
Negativan trend u određenim vrijednostima
Međutim, istina je da neke dionice imaju lošije rezultate od drugih. Ova grupa uključuje one iz istaknutog bankarskog sektora, koje nikada nisu bile posebno jake u mjesecima koji su prethodili kraju godine. To se posebno odnosi na jednu od velikih banaka, BBVA . Jer uprkos trenutnom oporavku, njeni kratkoročni izgledi nisu baš pozitivni. Zapravo, njena situacija se značajno pogoršala posljednjih mjeseci, sa slabošću koja odbija veliki dio malih i srednjih investitora, gdje prodaja nadmašuje kupovinu.
Još jedna dionica koja pokazuje iste karakteristike je ciklični Acerinox. To je jedna od kompanija Ibex 35 čija cijena fluktuira u skladu s ekonomskim ciklusom . To objašnjava izraženije oscilacije cijena, sa značajnom razlikom između najviših i najnižih cijena. Trenutno, zbog svog tehničkog stanja doživljava znatnu slabost, do te mjere da indikatori ukazuju na kratkoročni trend pada. Zaista, cijena njene dionice stalno opada od maja, što je čini jednom od najlošijih dionica od tada, čak i u poređenju s drugim kompanijama u njenom sektoru.
Promena trenda na berzi
Svemu ovome moramo dodati činjenicu da se preokret trenda u nacionalnom referentnom indeksu oblikuje sa izuzetnom sigurnošću. Ovo bi moglo ozbiljno oštetiti brojne investicije na berzi koje su već bile u nesigurnim pozicijama. U praksi, to znači da bi se njihovi rezultati mogli pogoršati od sada nadalje , jer su probili ključne nivoe podrške koji su ključni za formiranje cijena. Ovo predstavlja značajan potencijal za deprecijaciju koja bi mogla ugroziti vaše pozicije u dionicama. Stoga je najbolji postupak sada izaći sa finansijskih tržišta dok se ne stabilizuju.
Špansko tržište dionica prolazi kroz vrlo osjetljiv period, zbog čega je važnije nego ikad poduzeti preventivne mjere kako biste zaštitili svoju ušteđevinu. To je uprkos činjenici da se trenutno nalazimo u periodu koji je obično vrlo koristan za male i srednje investitore. S obzirom na ovaj opći scenario, nećete imati drugog izbora nego biti selektivniji prilikom izgradnje svog sljedećeg investicijskog portfolija. Uostalom, neke dionice će uvijek imati bolje rezultate od drugih, a neke čak mogu zabilježiti i porast cijene.
Tamni oblaci u izgledima za 2018. godinu
Još jedan aspekt koji biste trebali imati na umu od sada je da 2018. godina neće biti laka za dionice , ni na domaćem ni na međunarodnom nivou. Ni izdaleka. S obzirom na ovaj scenario, sve veći broj stručnjaka ukazuje na to da bi se tokom ovog perioda mogao razviti značajan trend prodaje, što bi potencijalno moglo dovesti do značajnih padova na ovim finansijskim tržištima. Prije svega, ovo je jedan od scenarija koje biste trebali predvidjeti prilikom upravljanja ličnim finansijama, jer biste u takvim negativnim situacijama mogli izgubiti značajnu količinu novca. Ovo dolazi nakon mnogo godina rasta dionica na berzama koje su vam do sada donijele više od nekoliko finansijskih dobitaka.
Ovaj scenario, koji predviđaju neki finansijski analitičari, mogao bi izazvati nagle padove svih indeksa berze. Ibex 35 nije izuzetak, s mogućnošću još većih padova zbog situacije u Kataloniji. Međutim, s pozitivne strane, uvijek će se pojavljivati nove poslovne prilike. One neće nužno dolaziti iz dionica, već iz alternativnih tržišta, kao što su robe ili plemeniti metali. Oba ova sektora su dobro poslovala tokom najizazovnijih vremena za berzu.
Smjernice za djelovanje na berzi
Ako želite izbjeći neugodna iznenađenja, morat ćete poduzeti niz mjera koje će biti vrlo korisne u zaštiti vaših interesa. Jedna od njih je skraćivanje perioda držanja kako biste izbjegli vrlo neugodne situacije. Nadalje, trebali biste se fokusirati na dionice koje se suprotstavljaju trendu - odnosno one koje postižu bolje rezultate od ostalih. Slično tome, trebali biste prilagoditi svoje ulazne i izlazne cijene na finansijskim tržištima na kojima trgujete u bilo kojem trenutku. Bit će važnije nego ikad analizirati nivoe podrške i otpora kako biste započeli ili izašli iz trgovina na osnovu bilo kakvih signala koje ovi ekonomski indikatori pružaju.
Također će vam biti vrlo korisno da budete otvoreni za nova tržišta dionica, čak i u geografskim područjima u kojima do sada niste trgovali. Ovo bi moglo biti ključno za poboljšanje vaših rezultata u nepovoljnom okruženju, bez napuštanja tradicionalnih bankarskih proizvoda, kao što su oročeni depoziti ili računi s visokim prinosom. Na ovaj način ćete od sada imati fiksni prinos svake godine. Iako neće biti jako visok, s kamatnom stopom koja vjerovatno neće prelaziti 2%, barem će pružiti određenu sigurnost za vaš bilans uspjeha tokom 2018. godine.