Lafferova kriva je grafički prikaz odnosa između poreskih prihoda i poreskih stopa. Njena svrha je da ilustruje kako poreski prihodi fluktuiraju kada se kamatne stope mijenjaju. Krivulju je razvio američki ekonomista Arthur Laffer, koji je tvrdio da povećanje poreske stope ne mora nužno dovesti do povećanja poreskih prihoda jer se poreska osnovica smanjuje.
Laffer tvrdi da u trenutku kada je porezna stopa postavljena na nulu, prihod trezora ne postoji, jer se u stvarnosti ne primjenjuje porez. Na isti način, ako je poreska stopa 100%, nema poreznog prihoda niti zato što se nijedna kompanija ili pojedinac ne bi složili da proizvode dobro čiji bi dohodak u potpunosti koristili za plaćanje poreza.
Prema Lafferu, ako je u ekstremnim točkama poreznih stopa naplata poreza jednostavno nula, rezultat je postojanje posredne stope između tih krajnosti koja omogućava maksimalno moguće ubiranje. S obzirom na činjenicu da inflacija u bilo kojoj ekonomiji umanjuje vrijednost novca, inflacija se može smatrati porezom za koji se pretpostavlja da je gubitak vrijednosti posljedica upravo ove pojave i da se nositelji stvarnih bilansa novca neprestano suočavaju s novcem. , indeksirane obveznice i finansijski instrumenti.
To je u osnovi razlog zašto se Lafferova krivulja može koristiti za analizu efekata promjena inflacije u bilo kojoj ekonomiji.
Lafferova krivulja i porezi
Možemo, dakle, reći da je Lafferova krivulja grafički prikaz koji ilustruje kako na ekonomiju neke zemlje utiče činjenica da državni prihodi isključivo zavise od poreza. Krivulja također ima za cilj da objasni da povećani porezi ne znače nužno i više prikupljenog novca.
Shodno tome, Lafferova krivulja pokazuje da kada vlada poveća poreske prihode iznad određene tačke, može dobiti znatno manje novca u poređenju sa smanjenjem poreza na robu i usluge. Nadalje, kada vlada prekomjerno poveća poreze, rezultirajući trošak dodavanja te mjere troškovima i profitnoj marži bilo koje robe ili usluge može učiniti neisplativim za dobavljača da ponudi tu robu ili uslugu, ili za potrošača da je kupi.
Drugim riječima, da proizvođač ili kupac odluče da nisu zainteresirani ili direktno, da ne mogu ponuditi ili kupiti to dobro ili uslugu. Stoga bi se prodaja tog dobra ili usluge srušila i kao rezultat toga srušio bi se i iznos prikupljenih poreza.
Razumijevanje Laffer-ove krivulje
Na Lafferovoj krivulji, x-osa predstavlja moguće poreske stope na profit od proizvoda, označene kao t<sub>i</sub> , koje se mjere kao procenat od 0% do 100%, gdje je t<sub>0</sub> jednako 0%, a t<sub>max</sub> jednako 100%. Y-osa predstavlja državne prihode u monetarnom smislu, također označene kao t<sub>i</sub>.
Lafferova kriva se može interpretirati na sljedeći način: kada je poreska stopa na dobro ili uslugu t0, vlada ne ostvaruje prihod od naplate poreza, jer nema poreskih prihoda. Kako vlada povećava poreze, vrijednost dobra ili usluge se povećava, a posljedično, i poreski prihodi se povećavaju.
Ipak, povećanje državnih prihoda se uglavnom dešava do t* , što se u ovom slučaju identifikuje kao idealna tačka prihoda. Drugim riječima, ovo bi bio nivo poreske stope koji omogućava vladi da ostvari najveći iznos novca putem naplate poreza.
Nadalje, nakon tačke t*, povećanje poreza na tu robu ili uslugu čini proizvođače i kupce manje zainteresiranima za njenu proizvodnju i kupovinu, svako iz svojih razloga. U slučaju proizvođača, to je zato što bi u suštini zaradili mnogo manje, dok je u slučaju kupaca to zato što bi se često suočili s daljnjim povećanjem konačne kupovne cijene.
S obzirom na to da poreski prihod u vremenima t0 i tmax ne postoji, slijedi da mora postojati međustopa poreza između ovih ekstrema, koja teoretski predstavlja maksimalni iznos prikupljenog novca. Sve se ovo zasniva na Rolleovom teoremu, koji tvrdi da ako je poreski prihod kontinuirana funkcija poreske stope, onda mora postojati barem jedan maksimum u međutački u intervalu.
Jedan od potencijalnih ishoda krivulje je da ako vlada poveća poresko opterećenje iznad određenog procenta t*, povećanje poreza će postati kontraproduktivno, jer prinosi ili stope prinosa postaju sve niži.
Drugim riječima, oni počinju dobivati nižu naplatu zbog činjenice da marginalni proizvođač više ne postoji, drugi rade ono što rade na crnom tržištu, dok neki odlučuju ne ostvarivati dobit jer vlada mnogo više od onoga što zapravo imaju. dobiti za porez. Kao rezultat svega ovoga, Lafferova krivulja sugerira da bi smanjenje poreza povećalo prihod samo ako bi se trenutne porezne stope zadržale desno od maksimalne tačke krivulje.
Lafferova kriva predstavlja pretpostavku da promjene poreskih stopa generiraju dva usko povezana efekta na poreske prihode: ekonomski efekat i aritmetički efekat. Ekonomski efekat prepoznaje pozitivan uticaj koji poreske stope imaju na rad, proizvodnju i zaposlenost, dok visoke poreske stope proizvode suprotan ekonomski efekat kažnjavanjem učešća u ekonomskim aktivnostima kroz povećanje poreza.
Aritmetički efekat je sa svoje strane povezan s činjenicom da ako je porezna stopa niska, tada se poreski prihodi smanjuju kao posljedica iznosa naplate poreza, dok se suprotno događa ako se poreska stopa poveća, budući da je naplata kroz poreze jednak je poreskoj stopi koja se množi sa naplatom koja je dostupna za oporezivanje.
Kao rezultat toga, i u skladu s ekonomskim utjecajem, sa stopom poreza od 100%, vlada teoretski ne bi prikupila nikakve prihode jer bi poreski obveznici promijenili svoje ponašanje kao posljedica visokih poreza. Oni u suštini ne bi imali podsticaj za rad, ili ako bi ga imali, odlučili bi se za druge načine izbjegavanja plaćanja poreza, uključujući pribjegavanje crnom tržištu ili jednostavno korištenje ekonomije trampe.
Kako je porez na inflaciju povezan sa Laffer-ovom krivuljom?
Inflacija se često posmatra kao porez jer deprecira vrijednost novca. Shodno tome, kada je prisutna inflacija, ako ekonomski subjekti žele održati konstantnim svoje realne bilanse, moraju povećati svoju nominalnu ponudu novca. Zbog toga, iako je Laffer dizajnirao krivulju da predstavlja porez na dohodak u Sjedinjenim Državama, ona se zapravo može primijeniti na model inflacijskog poreza.
S jedne strane , senjoraža je prihod ili profit koji vlade primaju kao isključiva odgovorna za stvaranje novca; s druge strane, porez na inflaciju predstavlja gubitak kapitala za sve one koji ostvaruju profit kao rezultat inflacije. Kada ekonomija ne raste, i inflacija i senjoraža se podudaraju jer je inflacija isto što i rast ponude novca.
Međutim, kada imate rastuću ekonomiju, senjoraža i inflacija se razlikuju jer se potražnja za novcem može povećati kao rezultat povećanog dohotka. I ne samo to, moguće je i da Centralna banka utvrdi najveću potražnju kao najveću ponudu bez inflacije, već sakupljajući profit. To znači da je čak i uz nultu inflaciju i dalje moguće prikupiti senjoražu kao posljedicu povećanja potražnje za novcem.
Odnos između inflacije i emisijske dobiti može se vidjeti na Lafferovoj krivulji , uzimajući u obzir da povećanje inflacije ne mora nužno značiti povećanje prihoda, budući da je količina prikupljenog novca manja. Kada je inflacija nula, emisijska dobit je također nula. Nadalje, ako se potražnja za novcem smanjuje brže od inflacije, očekuje se da će emisijska dobit pasti na nulu kako inflacija nastavlja rasti u nedogled. To se događa jer ekonomski subjekti počinju pretvarati svoje realne bilance u manje likvidnu imovinu s pozitivnim nominalnim prinosom.