Već nekoliko mjeseci, sve veći broj autoritativnih glasova upozorava na potencijalno pucanje finansijskog balona. Ovo je vrlo nepoželjan scenario za razne finansijske aktere, iako je istina da je taj termin uglavnom nepoznat široj javnosti. Ozbiljnost ovog strašnog scenarija leži u činjenici da se svi boje njegovih potencijalnih posljedica . Zapravo, mogao bi uticati na najvažnije aspekte ekonomije, od stvaranja radnih mjesta do ekonomskog rasta zemlje.
Prije nego što se ispitaju posljedice finansijskog balona, bitno je razumjeti njegovo pravo značenje. Ovaj ekonomski scenario u suštini se sastoji od fenomena koji se javlja na finansijskim tržištima, uglavnom zbog špekulacija . Može proizaći iz različitih uzroka i različite prirode, kao što su nekretnine, berza ili bilo koja druga vrsta aktivnosti. Ne postoje ograničenja u pogledu porijekla ovih posebno značajnih ekonomskih ili finansijskih procesa.
Jedan aspekt koji se mora uzeti u obzir kako bi se u potpunosti razumio ovaj fenomen su njegove posljedice na društvo koje postaje žrtvom ovog složenog kretanja. Važno je zapamtiti da je jedan od najčešćih načina na koji se to može dogoditi abnormalan i produžen rast cijena određenih dionica ili čak nekretnina. Do te mjere da je njegov najneposredniji učinak pojava značajne spirale takozvane špekulacije . A koji su njegovi najneposredniji efekti? Nažalost, oni štete ekonomiji u cjelini.
Mjehurić: u kojoj financijskoj imovini?
Finansijski balon može se pojaviti u bilo kojoj finansijskoj imovini, bez obzira koliko neobična bila. U tom smislu, nema izuzetaka, kao što potvrđuje iskustvo posljednjih godina. Bilo koji od njih može imati efekte koji se moraju smatrati, u najmanju ruku, štetnim. Balon može postojati na tržištima kapitala kao i na tržištu duga. Zapravo, svi oni prolaze kroz isti proces, do te mjere da su nepogrešivi za većinu ekonomskih posmatrača. Ovo je realnost koju treba ispravno i jasno objasniti svim korisnicima.
Iz ove opće perspektive, jasno je da počinje na izrazito nepogrešiv način . To jest, dolazi do neobičnog porasta cijena koji ih dovodi do dostizanja zaista nesrazmjernih nivoa. Ovo se odnosi na svu pogođenu finansijsku imovinu, bilo da se radi o nekretninama, državnim obveznicama ili čak plemenitim metalima. Kao rezultat ovakvog ponašanja, investitori mogu zaraditi mnogo novca na svojim trgovinama. Međutim, morat će vrlo brzo zatvoriti svoje pozicije jer bi mogli izgubiti veliki dio svog kapitala u vrlo kratkom periodu.
Višak vrijednosti raste
Proces kojim se formira finansijski balon najuočljiviji je kod porasta cijene finansijske imovine. Jer ako postoji jedna stvar koja karakterizira ovaj jedinstveni proces, to je da dotična imovina raste nesrazmjerno i abnormalno tokom dužeg perioda zbog naglog porasta prodaje koji povećava njihovu vrijednost . Ona dostižu nivoe kakve možda nikada prije nisu viđene, privlačeći pažnju malih i srednjih investitora. Zaista, govorimo o kretanjima na finansijskim tržištima koja su sve samo ne normalna. Naprotiv, ona su očito izuzetna, kao što možete vidjeti u objašnjenjima u ovom članku.
S druge strane, ovaj scenario vam može omogućiti kasniju prodaju i tako ostvariti odlične kapitalne dobitke na transakcijama koje uključuju finansijsku imovinu koja spada u ovu kategoriju. Međutim, naknadni efekat je sasvim suprotan. To jest, kada je cijena proizvoda ili imovine bila predmet špekulacija, ona odstupa od svoje stvarne vrijednosti u tom trenutku. Najneposredniji efekat je da cijena, kako kažu, naglo raste s padom koji može ugroziti investicije korisnika.
Pad cijena
Cijene mogu pasti i do 50% ili čak i više, što znači da mogu dramatično pasti. Ova kretanja su potpuno abnormalna i mogu čak dostići nultu vrijednost, kao što se nedavno dogodilo s nekim finansijskim sredstvima. Ovo je jedan od rizika ulaganja u ove vrste vrijednosnih papira ili finansijskih sredstava. Jer ne smijete zaboraviti da biste do tog trenutka mogli izgubiti gotovo cijelu investiciju.
Stoga ne čudi da se ovi neobični pokreti nazivaju krahovima i da se mogu dogoditi čak i na tržištima kapitala, a posebno na berzi. Oni čak mogu uništiti bogatstvo zemlje, jer su to vrlo opasni pokreti u svim aspektima ekonomije. Iz ove perspektive, morate imati na umu da biste trebali izbjegavati zauzimanje pozicija tokom takvog pada, jer biste se mogli naći uhvaćeni u ogromnoj spirali gubitaka - više nego što u početku možete zamisliti.
Klica velike depresije
Pregled historije otkriva da ovi pokreti mogu biti izvor velike depresije u ekonomiji neke zemlje, ili čak na globalnom nivou. Primjeri uključuju Veliku depresiju 30-ih u Sjedinjenim Državama i manje poznati balon nekretnina u Japanu 80-ih. Ovo su vrlo ilustrativni efekti ovog opasnog kretanja na finansijsku imovinu - mnogo više od pada njihove stvarne ili čak procijenjene vrijednosti.
Jer, zaista, to može dovesti do kolapsa ekonomije jedne zemlje. Sa manjim ekonomskim rastom, većom nezaposlenošću i padom kamatnih stopa . Ukratko, najgori mogući scenario kada to utiče na same temelje nacije. U tom smislu, trenutno se govori o balonu javnog duga koji bi u svakom trenutku mogao srušiti očekivanja malih i srednjih investitora. Shodno tome, mnogi finansijski analitičari savjetuju svojim klijentima da se ne izlažu ovoj vrsti vrijednosnih papira s fiksnim prihodom, jer bi mogli izgubiti više nego dobiti.
Balon nekretnina u Španiji
Jedan od najneposrednijih scenarija je ono što trenutno doživljavamo u Španiji s cijenama nekretnina. Zaista, cijene ponovo rastu na nivoe kakve nisu zabilježene posljednjih godina, što bi moglo izazvati ovu distorziju cijena. Investitori u ove vrste nekretnina zarađuju mnogo novca na svojim transakcijama. Ali svakako imaju ozbiljan rizik od gubitka vrijednosti kao rezultat balona ove prirode. To je, zapravo, isti proces koji se dogodio u Španiji na početku ekonomske krize, kada su cijene nekretnina pale na nivoe koje novi vlasnici kuća nisu očekivali.
Analitičari industrije već upozoravaju da bi se isti ovaj proces mogao dogoditi. Jedan od simptoma koji vode do ovog zaključka je nagli porast cijena najma u posljednjih nekoliko mjeseci. U većim gradovima cijene su dostigle nivoe koji su zaista previsoki za mnoge potencijalne kupce. Ovo je ozbiljno upozorenje o tome šta se dešava sa pregrijavanjem tržišta nekretnina, sektora koji je fundamentalan za špansku ekonomiju, i ako se ova situacija nastavi, mogla bi da poremeti ekonomski oporavak Španije.
Rješenja za rješavanje problema
Prije nego što se pojave razorni efekti ekonomskog ili finansijskog balona, mora se poduzeti niz mjera za ublažavanje njegovog utjecaja. Da bi se riješio problem, Evropska centralna banka je svakako spremna podići kamatne stope banaka , omogućavajući cijenama dionica i nekretnina da se postepeno vrate u normalu. To je poželjno za mnoge ekonomske aktere uključene u ovaj značajan proces. Nadalje, moraju se uzeti u obzir i zakoni ponude i potražnje.
U svakom slučaju, govorimo o jednom od najopasnijih scenarija za ekonomiju svih zemalja i da vlade pokušavaju to spriječiti po svaku cijenu. Jer su njegove posljedice smrtonosne za interese svih. Iako s druge strane, nije baš normalno da se ovi problemi pojavljuju s određenom učestalošću. Ako ne, naprotiv, to su prilično privremena razdoblja.