Investicijski fondovi spadaju među najraznovrsnije proizvode dostupne u investicijskom sektoru. Jedna vrsta je mješoviti fond, koji može biti održiva alternativa u trenutnim uslovima na finansijskom tržištu. Jedna od najvećih prednosti ovog finansijskog proizvoda je ta što kombinuje fiksni prihod sa akcijama bez potrebe za promjenom investicione strategije. U svakom slučaju, to je jedna od opcija koje trenutno imate da biste povećali svoju ušteđevinu, sa različitim stepenom uspjeha.
Njihova svestranost i fleksibilnost čine mješovite fondove jednom od preporučenih kategorija u trenutnom tržišnom okruženju. Ove vrste investicijskih fondova nisu ni bolje ni lošije od drugih formata; naprotiv, mogu biti prikladnije za određena kretanja na finansijskom tržištu. Ovo važi i izvan niza drugih tehničkih razmatranja, a možda čak i iz fundamentalne perspektive. Međutim, unutar mješovitih fondova postoji mnogo kategorija: fleksibilni, euro-hedžirani, globalni itd.
To je jedan od preferiranih modela za finansijske analitičare trenutno kako bi zadržali defanzivniji stav na tržištima. Nije iznenađujuće da oni imaju tendenciju da smanje alokaciju svog kapitala , a s druge strane, skraćuju trajanje svojih fiksnih prihoda u iščekivanju rasta kamatnih stopa. Međutim, u svakom slučaju, ova strategija nije uvijek korisna za male i srednje investitore. Bitno je znati kada ući u ove pozicije i, prije svega, kada izaći i preći u druge investicijske instrumente.
Sastav mješovitih fondova
Mješoviti fondovi imaju vrlo raznolik sastav, jer se zasnivaju na različitoj finansijskoj imovini. Obično se sastoje od imovine i fiksnog dohotka i dionica . Međutim, oni uključuju i druge alternative, kao što su instrumenti tržišta novca ili, u najinovativnijim modelima, alternativne investicije. To rezultira mnogo boljom ravnotežom nego kod drugih modela investicijskih fondova.
Šta dobijate primjenom ove jedinstvene investicijske strategije? Prije svega, imat ćete diverzificiraniju štednju nego prije . Ovo pruža veću zaštitu tokom nepovoljnih scenarija na finansijskom tržištu, posebno kada je nestabilnost berze norma, što otežava tržišne pozicije za sve vrste investitora. Ovo je jedan od glavnih razloga zašto se ove strategije toplo preporučuju za periode kada su trendovi nejasni.
Gubici su više kontrolisani
Još jedna karakteristika mješovitih fondova je da su, prije svega, gubici obično kontrolirani i često su dobri u miksovanju portfolija . Iako ne nude odlične prinose investicionih fondova zasnovanih na vlasničkom kapitalu, oni omogućavaju ublažavanje gubitaka kada su tržišni uslovi nepovoljni. Nadalje, ovim vrstama finansijskih proizvoda menadžeri fondova mogu aktivno upravljati kako bi značajno smanjili rizik, što ih čini boljom opcijom od drugih strategija koje biste mogli razmotriti.
To sigurno nije inovativan investicijski model; naprotiv, postoji već dugi niz godina. Međutim, tek je posljednjih godina dobio na značaju. Između ostalog, to je i zato što je vrlo jednostavan način kombiniranja fiksnog prihoda s dionicama. Ne morate praviti nikakve poteze na tržištima, jer je to investicijski portfolio koji su za vas dizajnirali finansijski posrednici. Možete birati između mnogih modela i svih vrsta sastava - mnogo više nego što biste u početku pomislili. Uostalom, govorimo o investicijskim fondovima, sa svim što to podrazumijeva.
Diverzifikacijom investicija
Ovo je jedna od njihovih najistaknutijih zajedničkih karakteristika. Do te mjere da su mješoviti fondovi dobar dodatak našim portfeljima . To je zato što nam omogućavaju da dio naših investicija usmjerimo na veću ili manju izloženost dionicama, valutama itd. Ili čak da zauzmemo taktičke pozicije ili investiramo u imovinu koju možda ne koristimo često. Jer ako su ovi finansijski proizvodi po nečemu poznati, to je visoka diverzifikacija njihovih modela upravljanja. Ovo je nešto čega biste trebali biti svjesni ako planirate ulagati u jedan od ovih fondova od sada.
S druge strane, mješoviti fondovi su profitabilniji tokom dužih perioda držanja, gdje rezultati ove vrste portfelja obično pokazuju veću konzistentnost. Oni čak dodaju vrijednost pozicijama investicionog portfelja . Za razliku od drugih vrsta investicionih fondova koji su ograničeniji, iako su im ciljevi mnogo jasnije definirani, u ovom slučaju mnoge varijable određuju njihovu profitabilnost, zbog čega posluju sa mnogo skromnijim maržama profita od dioničkih fondova, iako višim od onih koje generiraju fiksni prihod.
Različiti modeli u zavisnosti od klijenta
Unutar ovih fondova dostupne su različite opcije ovisno o profilu i potrebama investitora . U većini slučajeva, oni predstavljaju odličnu alternativu za vremena poput sadašnjih, kada berzi nedostaje jasan trend i prolazi kroz periode volatilnosti koji predstavljaju značajne rizike za kupovinu i prodaju dionica. Upravo u ovom trenutku mješoviti investicijski fondovi mogu biti najefikasniji. Nadalje, možete birati različite modele na osnovu vašeg preferiranog investicijskog stila: umjereni, agresivni, srednji ili bilo koji drugi.
Nadalje, kao i kod drugih investicijskih fondova, možete birati između aktivnog ili pasivnog upravljanja. To vam omogućava da postepeno prilagođavate svoj portfolio na osnovu promjenjivih tržišnih uslova. Međutim, ova odluka će prvenstveno zavisiti od vaše tolerancije na rizik. Na primjer, aktivno upravljani fondovi znače da će se vaš investicijski portfolio prilagođavati fluktuacijama finansijskih tržišta, potencijalno čak i profitirati od nepovoljnih tržišnih uslova.
Za više obrambenih položaja
Postoji jedan faktor koji biste od sada trebali vrlo jasno razumjeti: ove vrste investicijskih fondova su posebno pogodne za usvajanje defanzivnijeg pristupa nego prije. U praksi, to znači da nećete vidjeti veći povrat na svoje finansijske doprinose. Naprotiv, nadmašit ćete slabe prinose koje trenutno nude bankarski proizvodi (oročeni depoziti, novčanice, pa čak i štedni računi s visokim prinosom). U svim ovim slučajevima, prinosi fluktuiraju u vrlo uskom rasponu od 0,25% do 1,50%. Stoga bi moglo biti mnogo isplativije ulagati u fond ove vrste kako biste postigli svoje neposredne ciljeve.
Iz ove opće perspektive, još jedan aspekt koji treba uzeti u obzir kod mješovitih fondova je da oni mogu imati veće naknade od drugih finansijskih proizvoda. Na primjer, prilikom kupovine i prodaje dionica, berzanskih fondova (ETF-ova) ili raznih derivata, ove naknade mogu doseći i do 2% uloženog kapitala . Međutim, ovaj trošak možete izbjeći ulaganjem u mješovite fondove domaćeg porijekla. Ovi fondovi obično nude pristupačnije posredničke marže za većinu domaćinstava.
Još jedan aspekt koji treba uzeti u obzir kod ovih vrsta finansijskih proizvoda je da oni nikada ne garantuju fiksni prinos, za razliku od drugih investicionih fondova. Naprotiv, sve zavisi od tržišnih uslova . Mogli biste čak i izgubiti značajnu količinu novca, kao što se dešavalo posljednjih godina sa nekim fondovima ove vrste. Čak i ako su njihovi prinosi bili visoki posljednjih godina, to ne znači nužno da će se ponoviti u narednim godinama. Ovo je inherentni rizik koji morate prihvatiti kada ulažete u ove proizvode.
I za kraj spomenite da vam uvijek dobri savjeti mogu pomoći u postizanju postavljenih ciljeva od početka. To vas neće koštati ništa, a od sada će ova usluga donositi mnogo doprinosa. Od svoje uobičajene banke imat ćete ovu uslugu u kojoj neće nedostajati prijedloga kako biste novac mogli uložiti u narednim danima. I na taj način možete kombinirati fiksni dohodak sa promjenjivim prihodom. O čemu se, uostalom, i radi.