Šta je kvantitativno trgovanje i kako funkcioniše?

Kvantitativno trgovanje se sastoji od strategija trgovanja zasnovanih na kvantitativnoj analizi, koje se oslanjaju na matematičke proračune i mjerenje brojeva kako bi se identifikovale mogućnosti trgovanja. Kvantitativni trgovci uzimaju tehniku ​​trgovanja i kreiraju njen model koristeći matematiku, a zatim razvijaju kompjuterski program koji primjenjuje model na istorijske tržišne podatke. Hajde da vidimo šta je kvantitativno trgovanje, čemu služi, videćemo mali primer i njegove prednosti i mane. 

Šta je kvantitativno trgovanje

Kvantitativno trgovanje se sastoji od strategija trgovanja zasnovanih na kvantitativnoj analizi, koje se oslanjaju na matematičke proračune i mjerenje brojeva kako bi se identifikovale mogućnosti trgovanja. Cijena i obim su dva najčešća podatka koji se koriste u kvantitativnoj analizi kao primarni inputi za matematičke modele. Budući da kvantitativno trgovanje obično koriste finansijske institucije i hedž fondovi, trgovine su obično velike i mogu uključivati ​​kupovinu i prodaju stotina hiljada dionica i drugih vrijednosnih papira. Međutim, individualni investitori sve više koriste kvantitativno trgovanje.

Čemu služi kvantitativno trgovanje?

Kvantitativni trgovci uzimaju tehniku ​​trgovanja i kreiraju njen model koristeći matematiku, a zatim razvijaju kompjuterski program koji primjenjuje model na istorijske tržišne podatke. Model se zatim testira i optimizira. Ukoliko se postižu povoljni rezultati, sistem se primenjuje na tržištima u realnom vremenu sa realnim kapitalom. Najbolji način da se opiše kako funkcionišu kvantitativni modeli trgovanja je korištenje analogije. Uzmimo primjer: vremenski izvještaj u kojem meteorolog predviđa 90% šanse za kišu dok sija sunce. Meteorolog dolazi do ovog kontraintuitivnog zaključka prikupljanjem i analizom klimatskih podataka sa senzora u cijelom području. Kompjuterizirana kvantitativna analiza otkriva specifične obrasce u podacima. Kada se ovi obrasci uporede sa istim obrascima otkrivenim u istorijskim klimatskim podacima (testiranje unazad), a 90 od 100 puta rezultat je kiša, onda meteorolog može sa sigurnošću izvući zaključak, prognozu od 90%. Kvantitativni trgovci primjenjuju isti proces na finansijskom tržištu kako bi donosili odluke o trgovanju.

Primjer upotrebe kvantitativnog trgovanja

Na osnovu istraživanja i preferencija trgovca, kvantitativni algoritmi trgovanja mogu se prilagoditi za procjenu različitih parametara koji se odnose na dionicu. Na primjer, zamislimo trgovca koji vjeruje u momentum ulaganja. Možete odabrati da napišete jednostavan program koji bira pobjednike tokom bikovskog momentuma na tržištima. Tokom sljedećeg tržišnog skupa, program će otkupiti te dionice. Ovo je prilično jednostavan primjer kvantitativnog ulaganja. Obično se niz parametara, od tehničke analize preko fundamentalne analize do vrijednosti sigurnosti, koristi za odabir složene kombinacije vrijednosnih papira dizajniranih da maksimiziraju profit. Ovi parametri su programirani u sistem trgovanja kako bi se iskoristile prednosti kretanja na tržištu.

Prednosti i nedostaci kvantitativnog trgovanja

Prevazilaženje emocija jedan je od najraširenijih problema u trgovanju. Bilo da se radi o strahu ili pohlepi, kada se trguje, emocije služe samo da uguše racionalnu misao, što obično dovodi do gubitaka. Računari i matematika nemaju emocije, pa kvantitativno trgovanje otklanja ovaj problem. Naravno, i kvantitativno trgovanje ima svojih problema. Finansijska tržišta su neki od najdinamičnijih entiteta koji postoje. Stoga kvantitativni modeli trgovanja moraju biti jednako dinamični da bi bili uspješni. Mnogi kvantitativni trgovci razvijaju modele koji su privremeno isplativi za tržišne uslove za koje su razvijeni, ali na kraju ne uspevaju kada se tržišni uslovi promene.