Premija rizika je ekonomski pokazatelj koji se već nekoliko godina pojavljuje u svim ekonomskim vijestima. Postala je sinonim za inflaciju, ekonomski rast, cijene nafte, pa čak i međunarodne indekse berze. To je dovelo do nesigurne ekonomske situacije za periferne zemlje Evropske unije , a neke su čak zahtijevale intervenciju vlasti EU. Zapravo, to je uzrokovalo da njihove premije rizika porastu na preko 500 baznih poena, a čak i više u najproblematičnijim zemljama.
Međutim, mnogi sektori društva još uvijek nisu svjesni značenja premije rizika. Ovaj ekonomski termin odnosi se na razliku u prinosu između zemlje (Španija, Italija, Portugal, Irska, Francuska, itd.) i njene referentne vrijednosti (Njemačka) . Dok desetogodišnja njemačka obveznica ( Bund ) trenutno nosi kamatnu stopu od oko 1,537%, španska obveznica je u rasponu od 2%. Rezultirajuća razlika trenutno iznosi oko 145 baznih poena, što je trenutna premija rizika na španski javni dug.
Kako se premija rizika povećava, tako se povećavaju i ekonomski problemi s kojima se zemlja suočava , posebno poteškoće u dobijanju finansiranja na tržištima, što je bilo evidentno posljednjih godina u eurozoni. Zaista, ovaj ekonomski pokazatelj je punio naslovnice u španskoj štampi. I naravno, kada pređe 600 bodova, zemlja je u ozbiljnoj opasnosti od finansijske pomoći.
Vrijedi podsjetiti da je premija rizika za Grčku i Portugal dostigla nivoe preko 1.000 bodova. A u konkretnom slučaju Španije, dostigla je svoj vrhunac, oko 600, još 2012. godine. Stoga govorimo o veoma značajnoj brojci za ekonomije ovih zemalja, koju pomno prate rejting agencije i finansijski posrednici svih vrsta.
Premija za rizik, može li se koristiti za ulaganje?
Međutim, premija rizika postala je gotovo neizostavan element za bilo kakvu investiciju, ne samo u dionice , već posebno u vrijednosne papire s fiksnim prihodom. Uspješnost berzi uveliko je zavisila od nivoa rizika zemlje u bilo kojem trenutku. Što je veća premija rizika, to je izraženiji pad na berzama i obrnuto.
Kao rezultat ovog trenda, ova jedinstvena strategija može se koristiti za generiranje povrata na štednju malih investitora . Fokusira se na tržišta gdje rizik fluktuira u odnosu na stabilnija tržišta i investitori je mogu lako primijeniti u ovim vrstama transakcija. Zaista, značajni kapitalni dobici su ostvareni kroz ovu investicijsku strategiju posljednjih godina.
Jedan od sektora najosjetljivijih na premiju rizika, što nije iznenađujuće, je bankarski sektor, a time i cijeli finansijski sektor općenito. Ovi sektori doživljavaju značajne fluktuacije ovisno o evoluciji ovog važnog ekonomskog pokazatelja. Ove fluktuacije dovele su do deprecijacije i aprecijacije njihovih dionica na nivoima blizu 5%, a ponekad i više. U svakom slučaju, ove fluktuacije su veće od onih koje se vide u drugim segmentima kapitala. Špansko tržište dionica bilo je posebno izloženo ovim varijacijama koje generiraju finansijska tržišta, posebno kada je njegova premija rizika premašila granicu od 400 baznih poena.
Kako trgovati sa ovim podacima?
Premija rizika je korisna ne samo za trgovanje dionicama , već i za druge finansijske proizvode, uključujući investicione fondove. Primjenjiva je i na specifičnije instrumente poput državnih obveznica, na koje se možete direktno pretplatiti bez posrednika. U konačnici, ovo vam omogućava da izgradite širok investicioni portfolio na osnovu premije rizika kao kriterija odabira. I sve ovo je tačno iako premija rizika trenutno doživljava relativnu stabilnost na nivoima koji se vide u glavnim zemljama EU, uprkos volatilnosti prisutnoj na finansijskim tržištima.
Kao rezultat ove strategije, činjenica da se tečajna razlika neke zemlje smanjuje u odnosu na Njemačku nesumnjivo je dobra ekonomska vijest, koja bi trebala potaknuti tržišta kapitala ili ih barem stabilizirati. U svakom slučaju, ovo se može iskoristiti kroz druge investicijske proizvode . A možda biste ih i sami mogli steći kako biste pokušali povećati svoje bogatstvo. Bez ikakvog drugog cilja osim da iskoristite ovu situaciju.
Investicioni fondovi
Ovi proizvodi, u njihovim oblicima fiksnog dohotka, mogu uhvatiti ova kretanja. Kako? Prvenstveno korištenjem dvije različite, ali komplementarne strategije. S jedne strane, traženjem utočišta u njemačkim obveznicama kada dođe do porasta prinosa perifernih obveznica (Španija, Portugal, Italija, itd.). U tom smislu, djelovalo bi kao sigurno utočište na finansijskim tržištima - jedno od rijetkih preostalih te vrste.
S druge strane, iskorištavanjem visokih prinosa koje nude i osiguravanjem njihove stabilnosti, možete investirati na tržište koje u mnogim slučajevima predstavlja stvarne poslovne prilike. Mnogi investicijski fondovi prihvataju ovaj trend, a to može biti vrlo korisno za vaše interese u određeno doba godine.
Nije neuobičajeno da ostvaruju godišnje prinose koji se mogu približiti dvocifrenim iznosima . Međutim, također je ključno izaći na vrijeme, odnosno zatvoriti pozicije, nakon što se ciljevi ispune. To je zato što, kada se ovi nivoi dostignu, postaje vrlo teško nastaviti generirati prinose u fondovima, a umjesto toga mogu doći do vrlo ozbiljnih korekcija koje mogu utjecati na investicijski portfolio koji ste izgradili.
Najbolji način da izbjegnete ove probleme jeste da diverzifikujete svoja ulaganja u nekoliko fondova različitih vrsta , uključujući one iz dionica ili drugih alternativnih investicionih instrumenata. Ovo je najbolji način da zaštitite svoje interese i čak može donijeti vrlo atraktivne prinose, nadmašujući druge sofisticiranije investicione strategije.
Mješoviti fondovi
Druga opcija koju nude tržišta je kupovina proizvoda s ovim karakteristikama. Ovo također služi kao dopuna diversifikaciji, ali u ovom slučaju, kombinovanjem fiksnog prihoda s dionicama . Javni dug perifernih zemalja (Španija, Italija, Francuska, Grčka i Portugal) treba uključiti u portfolio kako bi se dopunile vaše investicije u glavnu finansijsku imovinu. Nivo rizika će zavisiti od vašeg investitorskog profila: umjeren, srednji ili agresivan, a može čak odrediti i nivo rizika koji ste spremni preuzeti u svojim transakcijama.
Mnogi od ovih finansijskih proizvoda uključuju periferne obveznice u svoju ponudu, omogućavajući klijentima da profitiraju od rastućih premija rizika u tim zemljama. Udio ovih obveznica zavisit će od odabranog fonda , jer se on razlikuje po vrsti i prirodi. Stoga ćete morati pažljivo pregledati ponude upravitelja imovinom.
Kupovina obveznica
Direktna kupovina ove finansijske imovine na tržištima uvijek će ostati krajnja opcija. Ovo će biti odlučnija akcija, ali i ona izložena većim rizicima zbog prirode transakcije. Najbolja strategija za uspostavljanje ove pozicije u perifernim obveznicama ležat će u onima s najvećim potencijalom za rast i, stoga, najširim rasponom opcija za ostvarivanje profitabilne štednje. Može se odabrati širok spektar državnog duga , kako nacionalnog tako i iz drugih zemalja Evropske unije, čak i kroz vrlo velike kupovine.
Međutim, rizici su veći , a možda ćete se čak morati obavezati na preduge rokove, tokom kojih se situacija može promijeniti u bilo kojem trenutku. Zauzvrat, međutim, povrat je zagarantovan od samog trenutka kada se prijavite. Neće biti spektakularno, ni izdaleka, ali će biti način da se ostvare bolji prinosi nego kod drugih bankarskih proizvoda.
I gdje će, u svakom slučaju, to biti vrlo pristupačna finansijska imovina prilagođena vašim interesima kao klijenta, omogućavajući vam da u bilo kojem trenutku uplatite doprinose koje smatrate potrebnim . Od najkonzervativnijih do najagresivnijih opcija, iako se ove posljednje ne preporučuju u trenutnim okolnostima. Ali to će biti još jedna opcija za vas da uložite svoju ušteđevinu na osnovu premije rizika zemalja EU. Sa širokim spektrom prijedloga, koje možete prihvatiti od ovog trenutka nadalje.
Ulaganja u sigurna utočišta
Ova kategorija uključuje obveznice koje mogu poslužiti kao zaštita od vrlo nestabilnih scenarija i značajne ekonomske neizvjesnosti. S jedne strane, njemačke obveznice dosljedno djeluju kao sigurna utočišta u tim situacijama, prvenstveno zbog kredibiliteta njihovih ekonomskih politika. S druge strane, obveznice perifernih zemalja mogu doživjeti značajne poraste cijena kao rezultat kontinuiranih fluktuacija njihovih premija rizika.
Iz ovog scenarija koji smo vam izložili, nema sumnje da imate drugu alternativu, možda onu koju niste imali, kako biste ostvarili veću korist od tržišta. A to je na ovaj ili onaj način povezano s premijom za rizik. Oni možda neće moći ni zamisliti ovu priliku koja je otvorena za vaše zahtjeve kao srednjeg štediša. Ne uzalud, u bilo koje vrijeme ga možete koristiti ili dopuniti zajedno sa drugom finansijskom imovinom druge prirode.