Prema Bloomberg New Energy Finance (BNEF), zelena tranzicija bi mogla zahtijevati do 173 biliona dolara ulaganja u infrastrukturu i akcije snabdijevanja energijom u naredne tri decenije. Ekološka tranzicija ima ogroman fokus na četiri ključne komponente. Ove ključne komponente su solarni paneli, vjetroturbine, stanice za punjenje električnih vozila i litijum-jonske baterije. A sva ova investicija u dionice mogla bi donijeti velike koristi ako znamo gdje da se pozicioniramo...
Zračne turbine️
Iako se neki materijali kao što je plastika ojačana staklenim vlaknima koriste u vjetroturbinama, većina je napravljena od betona, čelika ili oboje. A potražnja za ova dva materijala samo raste kako vjetroturbine postaju sve veće i veće, a neke dostižu visine slične onima u neboderima.
Veličina ovih vjetroturbina je ono što tržište materijala za njih čini regionalnijim. Odnosno, investitor koji gradi vjetroelektranu u Kini će vjerovatno uvoziti beton i čelik u zemlji. Zato je važno ispitati prognoze rasta tržišta vjetroelektrana po regijama prije nego što se ispitaju različiti proizvođači čelika i betona.
Ključni sastojak betona je cement, koji se zatim miješa s vodom i drugim spojevima poput pijeska i šljunka. Većina dolazi od najvećeg svjetskog proizvođača cementa, Holcim (HOLN), koja ostvaruje oko 30% svog prihoda iz svake od tri glavne regije. Što se tiče proizvođača čelika, najbolje kompanije za investiranje u dionice iz Azije, Evrope i Sjeverne Amerike su Nippon čelik (5401), ArcelorMittal (MTS) i Nucor (NUE), respektivno. Ali upozorenje: ulaganje u dionice proizvođača cementa i čelika izlaže nas usponima i padovima građevinske industrije općenito, tako da su te dionice daleko od čistog ulaganja u dionice vjetroindustrije.
Solarne ploče☀️
Tri glavna materijala koja se koriste u solarnim panelima su čelik (o kojem smo već govorili), aluminij i polisilicij.
Najveći svjetski proizvođači aluminija smješteni su u Kini (Chalco/601600 y Hongqiao/1378) i Rusija (Rusal/RUAL). Drugi veliki proizvođači su američke kompanije Alcoa(AA), Kaiser Aluminium (KALU) i Century Aluminium (CENX), kao i Francuzi Constelium (CSTM).
Najveći svjetski proizvođači polisilicijuma također su smješteni u Kini (nije ni čudo da ta zemlja dominira globalnom solarnom industrijom). Neki od velikana jesu Tongwei (SSE:600438), GCL-Poly Energy (OTC:GCPEF), Daqo Nova energija (NYSE:DQ) i Xinte Energy (HKEX:1799). Izvan Kine tu je Nemac Wacker Chemie (XETR:WCH) i južnokorejskog OIC (KRX:010060). Moramo imati samo jednu stvar na umu. Osim Daqo Nova energija, nijedna druga kompanija ne proizvodi samo polisilicij, što znači da ako investiramo u dionice u ovom sektoru ulažemo u potencijal (i potencijalne rizike) raznih drugih materijala.
Punjači za električna vozila
Izdržljivost i odlična električna provodljivost bakra čine bakar metalom izbora za stanice za punjenje električnih vozila, koje rastu proporcionalno broju električnih vozila u opticaju. Nadalje, sama električna vozila sadrže tri do pet puta više bakra od konvencionalnih vozila.
Izloženost bakru se može steći ulaganjem u dionice kompanija koje se bave rudarstvom bakra kao npr Freeport-McMoran (NYSE:FCX), Southern Copper Corporation (NYSE:SCCO) ili Prvi kvantni minerali (TSX:FM). Drugi način da naše ulaganje u dionice učinimo diverzificiranijim bio bi kroz ETF-ove koji prate cijenu bakra WisdomTree Copper (MIL:CUP) i Bakarni indeks Sjedinjenih Država (AMEX:CPER) dva od najvažnijih.
Litijum-jonske baterije
Pored bakra i aluminijuma, litijum-jonske baterije sadrže mnogo nikla i (da, pogodili ste) litijuma. Zapravo, prema BNEF-u, ulaganja u zalihe litijuma i nikla u sektoru baterija će se povećati najmanje pet puta do 2030. godine.
Oko 75% globalne proizvodnje litijuma kontroliše samo pet kompanija, od kojih je svaka kotirana na berzi, što nam omogućava da to iskoristimo za ulaganje u dionice. Možemo investirati u zalihe litijuma Albemarle (NYSE:ALB), SQM (NYSE:SQM), Ganfeng litij (SZSE:002460), Tianqi (SZSE:002466) i Livent (NYSE:LTHM). S druge strane, praktično sve ove vrijednosti su u rukama Global X Lithium & Battery Tech ETF (AMEX:LIT), koji čini diversifikovano ulaganje u dionice fokusirane na litijum i baterije.
Kao i litijum, nabavka nikla za baterije je koncentrisana, sa sedam kompanija koje predstavljaju više od 80% ponude.
Ovih sedam kompanija kotira se na berzi i vredi napomenuti da je najveća od njih, ruska nornikl, ima ambicioznu strategiju povećanja proizvodnje za 17% do kraja decenije. Ali postoji ista zamka koju smo razotkrili u prethodnim slučajevima: nijedna kompanija ne proizvodi samo nikal, što znači da ulažete u potencijal (i potencijalne rizike) raznih drugih metala. Na primjer, Nornickel, koji je, uprkos onome što bi nas ime navelo da vjerujemo, zapravo ostvarilo samo 20% svog prihoda od poslovanja sa niklom prošle godine.