Prednosti i nedostaci ulaganja u dionice tokom medvjeđeg tržišta

Lakši dio je zaraditi bogatstvo ulaganjem u dionice kada tržišta rastu. Najteži dio je zadržati tu investiciju u dionice kada medvjeđe tržište podigne svoju ružnu glavu. Ako želite da investirate u dionice u ovo vrijeme, evo nekoliko savjeta o tome šta biste trebali učiniti sa svojim portfeljima.

Ne pokušavajte da zaradite novac skraćujući dionice​

Osim ako ste vrlo iskusni ili vam je potrebna hitna pokrivenost, vjerovatno bi trebali izbjegavati kratke dionice. A ako planirate da prodate dionice na kratko kako biste nadoknadili gubitke koje ste pretrpjeli tokom ovih mjeseci, svakako je bolje da se zalijepite za stolicu i izbjegnete kratak po svaku cijenu. Zarada od kratkih hlačica može biti najveći izazov s kojim se suočavaju i maloprodajni i profesionalni investitori. To je zato što je cijena vrlo različita na donjoj strani nego na gore.

Diverzificirajte rizik u našem ulaganju u dionice狀​

Na medvjeđem tržištu ne pada sva naša ulaganja u dionice. U stvari, odbrambena sredstva poput obveznica su istorijski pružala atraktivne povrate u okruženjima u kojima je ulaganje u kapital smanjeno. Istina je da bi neka od tih sredstava mogla biti dovedena u pitanje u trenutnom kontekstu, ali je malo vjerovatno da će sva imovina pasti u isto vrijeme, a svakako ne na duži period. Ako, na primjer, Federalne rezerve dramatično podignu stope, bonuse Oni bi bili loša zaštita za naše ulaganje u dionice. Zlato bi, međutim, trebalo dobro proći u toj situaciji. 

Moramo osigurati da imamo raznolik portfolio u različitim scenarijima rizika. Ne samo da ćemo ublažiti gubitke tokom medvjeđeg tržišta, već ćemo također smanjiti potrebu da se pokuša predvidjeti kakvo će makroekonomsko okruženje uslijediti. 

Ne pokušavajte da odredite vrijeme za ulaganje u dionice⏱️​

Možemo prodati naše dionice i čekati da oluja prođe. Dakle, kako ćemo znati kada da se vratimo ulaganju u dionice? To je mnogo, mnogo lakše reći nego učiniti, tako da ne biste trebali pokušavati. Umjesto toga, jednostavna, ali moćna strategija je da kroz vrijeme rasporedimo naše ulaganje u dionice. Kupovina redovnog iznosa u redovnim intervalima (takođe poznato kao usrednjavanje troškova u dolarima) je odličan način da kupite više imovine kada su cene niske, a manje kada su visoke.

Ovo efektivno smanjuje našu prosječnu ulaznu cijenu. Ovaj mehanički pristup ima i neke druge prednosti. Garantuje da ćemo biti uloženi kada tržište ponovo poraste, smanjuje rizik od prepuštanja pohlepi i strahu da nas vode, a toliko je jednostavan plan da će eliminisati glavni izvor brige. 

Imajte definisanu strategiju ulaganja u dionice​​

Kupujte i držite možda najbolji način da se zaštitite tokom medvjeđeg tržišta, ali oni koji zaista žele profit morat će prijeći s pasivnog dugoročnog pristupa na aktivni kratkoročni pristup. Aktivni trgovci uvijek traže svoj sljedeći potez. Od valutnog para koji nadmašuje svoje osnove do strategije momentuma koja je dodijeljena najjačoj imovini. Ovi trgovci neprestano pokušavaju identificirati sljedeći zaokret na tržištu od kojeg mogu imati koristi. Ali moramo imati prednost, jasno definisan proces ulaganja u dionice i dosta slobodnog vremena za analizu sektora ulaganja u dionice i implementaciju njihovih strategija.

Ako ste voljni zaroniti u više taktičkih pristupa, knjiga profesionalnog investitora Brenta Donnellyja Umetnost trgovanja valutama je knjiga koja govori o tome šta je potrebno za uspjeh u kratkoročnom ulaganju i šta je potrebno svakome ko želi biti taktičniji, bez obzira na klasu imovine u koju ulaže.

Nemojte se zanositi pohlepom螺​

Izuzetno je teško znati gdje se nalazimo u ekonomskom ciklusu kada smo usred njega, ali opšta pohlepa i strah od tržišta dionica obično daju prilično dobar trag. U kasnoj fazi bikovskih ciklusa i ranoj fazi medvjeđeg tržišta, pohlepa ima tendenciju da pokreće ulaganje u dionice. Drugim riječima, investitori ulažu u sredstva većeg rizika (kao što je ulaganje u tehnološke dionice, junk obveznice i kriptovalute) i ulažu u sve složenije finansijske proizvode (kao npr. PSPC). 

U ovakvim vremenima, bolje je igrati defanzivnije, na primjer, imati diverzificiraniji portfelj ili imati veću alokaciju u odbrambenim sektorima kao što je ulaganje u osnovne potrošačke robe ili komunalne dionice. Ali nakon što cijene ulaganja u dionice dožive veliki pad (povijesno 20% ili više), a mediji su u velikoj mjeri pesimistični, investitori su skloni panici i neselektivno prodaju. Tada moramo početi biti pohlepni, rotirajući od odbrambenih sektora i sredstava ka cikličnijim i ekonomski osjetljivijim.

Uložite u dionice “relativne vrijednosti”.​

Pad na berzi uopšte ne znači da ne možemo zaraditi novac ulaganjem u akcije. Jedan od načina da zaradite novac na medvjeđim tržištima je implementacija ulaganja u dionice “relativne vrijednosti”, gdje idemo dugo za jednu imovinu, a kratko za drugu. Ove duge i kratke trgovine smatraju se „apsolutnim prinosima“ jer ne ovise o ukupnom smjeru tržišta, već o tome kako jedna imovina posluje u odnosu na drugu. Na primjer, i ulaganja u diskrecione dionice potrošača i dionice osnovnih potrošačkih proizvoda opadaju kada šire tržište opada, ali ulaganja u dionice potrošačkih osnovnih proizvoda, koje su više defanzivne, općenito opadaju manje od diskrecionih dionica potrošača. Stoga, odlaskom na duge robe i kratke diskrecije, povrati su vođeni boljim učinkom jednog sektora u odnosu na drugi, a ne ukupnim smjerom tržišta. 

Ne zaboravite napraviti plan ulaganja u dionice️​

Ako nemamo plan kada će tržišta pogoditi teritoriju medvjeđeg tržišta, stvaranje jednog mora biti glavni prioritet. Čak i ako ste investitor koji kupuje i drži, možda će vam biti teško da ne učinite ništa kada su tržišta u padu od 70% i svaki medij najavljuje kraj globalne ekonomije kakvu poznajemo.

Naš plan može biti jednostavan kao da zalijepimo post-it ceduljicu na kojoj piše “Nikada, nikada, ni pod kojim okolnostima neću prodati” na ekran našeg kompjutera, ali to je i dalje plan. A razmišljanje o tome šta ćemo, a šta nećemo učiniti unaprijed, mogla bi biti razlika između zauvijek uništavanja naših portfelja i njihovog stavljanja u najbolju poziciju da kapitaliziraju konačni oporavak.