U posljednjim serijama treninga o trgovanju uglavnom smo pokrili različite vrste indikatori trgovanja koji nam olakšavaju čitanje tržišta kroz grafikone. Postoji jedna od njih koja je jedna od najvažnijih koju moramo naučiti tumačiti kako ne bismo propustili kretanja koja se dešavaju na investicionim tržištima. U današnjoj obuci o trgovanju naučit ćemo koliki je obim trgovanja i koliko to može biti korisno za naše poslovanje.
Šta je volumen?
Obim je broj transakcija sredstva koje je promijenilo vlasnika u određenom vremenskom periodu. Sredstva sa većim obimom imaju više trgovaca zainteresovanih za njihovu kupovinu ili prodaju. Ako imovina sa velikim obimom trgovanja raste, to znači da postoji pritisak kupovine jer potražnja investitora gura imovinu na sve više cijene. S druge strane, ako cijena imovine sa velikim obimom trgovanja pada, to znači da sve više investitora prodaje svoju imovinu. Najčešći vremenski okvir u kojem se govori o obimu imovine je dnevni obim. Prosječan dnevni obim je prosječan broj sredstava imovine kojima se trguje dnevno tokom određenog broja dana.
Kako obim funkcionira u trgovanju?
Jačina zvuka se može podesiti pomoću tipki na daljinskom upravljaču u slučaju televizora. Ali u trgovanju je drugačije, obim nam u svakom trenutku pomaže da odredimo situaciju u kojoj se nalazi određena aktiva. Volumen koji se najčešće koristi je volumen koji možemo vidjeti na grafikonima pri dnu. Iako imamo i profil volumena i opseg volumena, što nam omogućava da vizualiziramo područja u kojima se najviše trgovalo.
Obim je jedan od stubova naše obuke za trgovanje. Izvor: Tradingview.
Uglavnom, volumen možemo razlikovati na dva načina:
Mala jačina zvuka
Imovina sa malim obimom može nam reći da je možda teško prodati jer može biti malo interesa za kupovinu. Dodatno, sredstva sa malim obimom mogu biti prilično promjenjiva jer je razlika između cijene ponude i cijene obično veća. Da ne spominjemo da se obično imovinom sa malim obimom može lako manipulisati. Možemo ga vidjeti u obliku cifara aktivne cijene (nema dobro definiranih kontinuiranih kretanja) i neobičnih vrhova aktivnosti koji se vide u obimu na njenim grafikonima.
Nizak obim imovine je prvi znak upozorenja kada se investira u finansijska sredstva. Izvor: Tradingview.
Visoka jačina zvuka
Sredstva velikog obima i rastuće cijene obično je lakše prodati po optimalnoj cijeni. Zauzvrat, kada imovina ima neuobičajeno veliki volumen, to znači da se u kompaniji dešava nešto o čemu bi investitori trebali znati. Može nam reći da su dobre ili loše vijesti nedavno objavljene, ali ne nužno. U našoj obuci za trgovanje, nije nam uvijek jasno zašto imovina raste ili pada. Na sledećem grafikonu vidimo da je tokom dana 25. oktobra 2019. Bitcoin porastao za 16% u samo jednom danu. Kao što vidite, obim tog dana bio je neobično velik zbog glasina da bi Kina mogla legalizirati korištenje kriptovaluta.
Neuobičajeno veliki obim tog dana uzrokovan je glasinama koje su katapultirale cijenu Bitcoina. Izvor: Tradingview.
Možemo razlikovati tri vrste velikog volumena:
- Stop: Klimatski obim koji se obično poklapa sa nivoom blizu tržišne podrške/otpora kako bi se zaustavio ubrzani trend.
- Namjera: Veliki obim probijanja relevantnog nivoa cijena (podrška/otpor/smjernica) smatra se pokušajem da se probije nivo.
- Reakcija: Iznad prosječnog volumena blizu relevantnog nivoa cijena, gdje postoji visok obim (klimatski ili iznad prosjeka) koji vrši pritisak protiv trenda gdje postoji nivo koji ne žele da pređu postavljanjem limit naloga.
Kako tumačimo obim u trgovanju?
Obim možemo definirati kao prikaz prodaje ili kupovine (razlikujući ih s dvije različite boje) ili direktno da predstavimo aktivnost koja se dešava u ključnim trenucima (samo jednom bojom). Istovremeno, veličina svijeća koje predstavljaju volumen također služi kao indikacija za razlikovanje kada pokret može biti odlučujući, a kada ne. Obično se na volumen primjenjuje prosjek koji nas vodi u razvoju volumena.
Interpretacija konvergencije/divergencije cijena sa obimom. Izvor: Tradingview.
Na primjer, možemo naići na mali volumen koji nije odlučujući u cjenovnom djelu, volumen koji premašuje prosjek i klimatski volumen koji može signalizirati odlučujuće trenutke. Jedna od uobičajenih upotreba koje možemo dati volumenu je određivanje situacija u kojima može doći do preokreta u cijeni imovine, formirajući otpor ili podršku. Važno je sagledati odstupanja i konvergencije koje se mogu pojaviti između cijene i obima.
Šta obim doprinosi našoj obuci trgovanja?
Obim je jedan od stubova naše obuke za trgovanje, s obzirom na veliki značaj koji ima za budućnost imovine. Hajde da vidimo šta nam obim daje da bismo mogli da interpretiramo tržišta:
1. Može nam reći da sredstvo ima snagu da ga doda u naš portfelj
Kada imovina raste, to ukazuje na snagu. Visok obim ukazuje na snažno uvjerenje u smjeru u kojem se imovina ili tržište kreće. Međutim, obim ne otkriva razloge tržišnog trenda, tako da ćemo morati istražiti kako bismo otkrili zašto se trend pojavljuje.
Povećanje obima možemo predstaviti kao znak snage trenda. Izvor: Tradingview.
Na primjer, rastuća aktiva bi trebala formirati sve veći obim, što ukazuje na snažno bikovsko uvjerenje. Međutim, ako vidimo rastuću cijenu i pad obima, to ukazuje na nedostatak interesa za nas, što znači da bi povlačenje moglo biti iza ugla.
2. Može nam reći da li trgovci gube interes za tu imovinu
Također možemo koristiti volumen za našu obuku trgovanja kako bismo utvrdili da li je tržište iscrpilo smjer određenog sredstva. Kada dođe do nagle promjene cijene i naglog porasta obima, to može sugerirati da bi se trend mogao završiti. Trgovci koji se boje da će propasti obično kupuju mnogo, što uzrokuje snažan rast obima. Međutim, kada su svi kupili imovinu, cijena stagnira, a zatim pada jer je tržište iscrpilo sve kupce zainteresovane za imovinu.
Divergencije i konvergencije između indikatora i cijene imovine vrlo su korisne za tumačenje obima. Izvor: Tradingview.
S druge strane, kada je imovina dosegla dno, mnogi investitori su protjerani zbog pada cijene, što je uzrokovalo veliki obim i povećanu volatilnost. Jačina se tada smanjuje nakon vrhunca, iako se može ponovo promijeniti na duži rok.
3. Može nam reći trend neke imovine
Ključni indikator za definisanje trendova je kada cijena imovine pada, ali se obim povećava, prije nego što cijena imovine odskoči, nakon čega slijedi još jedan pad. Ako cijena imovine ne padne ispod prethodnog minimuma kada padne drugi put, a obim je manji tokom tog drugog pada, to je obično bikovski indikator. Isto tumačenje možemo primijeniti i za otkrivanje kretanja prema gore koja mogu dovesti do korekcija.
Najniže vrednosti sa manjim obimom sa manje izraženim padom mogu ukazivati na mogući preokret cene. Izvor: Tradingview.
Zaključci iz ove obuke o trgovanju
Nakon što smo detaljno objasnili rad i tumačenje obima, možemo utvrditi da je obim ključan za našu obuku trgovanja. To nam omogućava da vizualiziramo trenutke u kojima se formira otpor ili podrška, početke ili promjene trendova, pa čak i otkrijemo u kojim rasponima se određenom imovinom najviše trgovalo. Izričito preporučujemo da kombinirate korištenje volumena sa velikom većinom indikatora koje učimo, jer nam to pruža vrlo dobru podršku pri tumačenju signala koje nam drugi indikatori šalju.