U ekonomskom sistemu koji danas prevladava, postoji veliki broj instrumenata i alata za preduzimanje svih vrsta poslova i investicija širom svijeta. Kako god, podići iz malog poduzeća, osigurati očuvanje već konsolidirane kompanije, Izuzetno je važno da naučimo savršeno rukovati nekim od ovih instrumenata kako bi nam omogućili optimalno funkcioniranje naše kompanije i poslovanja.
Ljudima koji znaju o toj temi niko neće propustiti preporučiti da obratimo posebnu pažnju upravljanje odnosom duga, znanje koje je neophodno za provođenje bilo koje poslovne inicijative.
Koji je omjer duga?
Odnos duga jedan je od najčešće korištenih pokazatelja financiranja danas. Razlog je taj što je to jedan od instrumenata koji omogućava dobivanje vrlo važnih informacija za mjerenje i kalibriranje financijskog zdravlja kompanije. U osnovi, omjer duga omogućuje nam mjerenje financijske poluge, odnosno maksimalnog iznosa duga s kojim se određeno poduzeće može nositi. Na neki način, finansijski omjer ukazuje na vanjsko financiranje koje preduzeće ima.
Da imam najbolja ideja o tome šta odnos duga podrazumijeva, mora se uzeti u obzir da dok se zaduženost mjeri, takoreći na osnovu ovisnosti poduzeća o trećim stranama, omjer duga koristi se za određivanje u kojoj mjeri ili mjeri poduzeće ovisi o različitim financijskim subjektima, poput kao bankarske institucije, grupe dioničara ili čak druge kompanije.
Drugi način za razumijevanje ovog financijskog koncepta je iz sljedećeg objašnjenja.
Prvo morate uzeti u obzir šta znače neki bitni koncepti, kao što su: imovina, obaveze ili kapital.
Imovina predstavlja ukupnu vrijednost svega što posjeduje kompanija ili poslovno partnerstvo; Drugim riječima, to je maksimalna vrijednost koju kompanija može imati kroz višestruku imovinu i prava koja posjeduje, što se naravno može pretvoriti u novac ili druga ekvivalentna sredstva, koja osiguravaju likvidnost kompanije. Obveze, s druge strane, predstavljaju sve vanjske resurse koji se mogu dobiti na različitim instancama, odnosno njihovo financiranje.
Na taj način se može reći da dok se obaveze sastoje od financijske imovine i prava, obveze se sastoje od kreditnih obaveza, odnosno dugova i plaćanja koja se moraju izvršiti, bilo za kredite stečene kod bankarskih institucija ili kupovine na kredit. sa raznim dobavljačima.
Ukratko, obaveza predstavlja sve što kompanija duguje trećim licima, poput banaka, poreza, plata, dobavljača itd. Posljednje što imamo neto vrijednost kompanije, da su, kako mu samo ime govori, to sve neto resursi koje kompanija ima, odvajajući troškove obaveza, tj. jesu sredstva koja uklanjaju vrijednost svih dugova koji se moraju platiti, a za koja se neto vrijednost preduzeća dobija oduzimanjem obaveza od imovine. Na primjer, ako kompanija ima imovinu vrijednu 10 miliona eura, ali su njezine obaveze akumulirane na oko dva miliona eura, onda se može zaključiti da je njena neto vrijednost 8 miliona eura.
Jednom kada znamo neke ključne definicije oko omjer duga, Kasnije već možemo uzeti u obzir da se u većini slučajeva mnoge kompanije bave vanjskim izvorima financiranja, odnosno koriste zajmove i kredite kada su u periodima eksponencijalnog rasta ili kada se bave velikom diverzifikacijom poslovanja, na primjer: za finansiranje investicija ili pokrivanje plaćanja za određene tekuće troškove; razlog zašto se moraju oslanjati na dugove kod raznih finansijskih institucija, dobavljača i drugih kompanija.
Na ovaj način, omjer duga može se shvatiti kao razlika između vanjskog financiranja i vlastitih sredstava tvrtke, tako da se može znati može li se dug ugovoren s kompanijom održati sredstvima koja ona ima. Kada se otkrije da kompanija više nema sredstava za rješavanje određenog duga, tada se odlučuje ostaviti ovaj način financiranja kako bi izbjegla probleme s budućim isplatama koje treba izvršiti. Na taj način omjer duga može biti vrlo koristan instrument koji, ako se koristi na odgovoran i discipliniran način, služi za izbjegavanje financijskih katastrofa koje mogu prouzrokovati cjelokupni nestanak kompanije ili poduzeća.
Kako se tumači omjer duga?
Kada ovo koristite finansijskog instrumenta, moramo se sjetiti da nam ovo govori koliko eura vanjskog financiranja kompanija ima za svaki euro kapitala morate ispuniti razne finansijske obaveze. Drugim riječima, to ukazuje na procenat ukupnog iznosa dugova kompanije u odnosu na resurse koje mora podmiriti.
Na ovaj način, ako jesmo omjer duga od 0.50, to ukazuje da vanjski resursi, odnosno financiranje putem kredita i kredita čine 50% vlastitih resursa kompanije. Drugim riječima, ako je omjer duga 0.50, to znači da na svakih 50 eura vanjskog financiranja kompanija ima oko 100 eura vlastitih sredstava.
U praksi, optimalne vrijednosti omjera duga Oni u velikoj mjeri ovise o tipu kompanije, financijskoj ideologiji kojom ona upravlja, njenoj veličini i ukupnim resursima s kojima se mora suočiti s bilo kojom vrstom događaja. Međutim, obično je općeprihvaćeni kriterij za optimalni omjer duga između 0.40 i 0.60. Na taj način, finansijski stručnjaci najviše preporučuju da dugovi kompanija predstavljaju između 40% i 60% ukupnih vlastitih sredstava. S tim u vezi, smatra se da koeficijent zaduženosti veći od 0.60 implicira da je kompanija prekomjerno zadužena, dok onaj manji od 0.40 implicira da kompanija ima previše resursa koji se ne koriste pravilno za moguće širenje.
Kako se dobija omjer duga?
Odnos duga može se izračunati iz zbroja svih ugovorenih dugova, kako u kratkom tako iu dugoročnom razdoblju. Jednom kada dobijete ove podatke, oni se dijele s ukupnim obvezama, što se dobiva dodavanjem neto vrijednosti plus tekuće i dugoročne obveze (poznate i kao kapital). Nakon toga, rezultat se mora pomnožiti sa stotinu, da bi se na taj način dobio procenat omjera duga s kojim kompanija ima. Formula za izvođenje ovog izračuna je sljedeća:
Odnos kratkoročnog i dugoročnog duga
U osnovi postoje dvije glavne formule omjera duga, koji se koriste u zavisnosti od vremena duga koji kompanija ima. Prva je strana sredstva ili kratkoročni dug (RECP). Druga je vanjska sredstva ili dugoročno zaduživanje (RELP).
RECP je metoda koja je odgovorna za mjerenje kratkoročnih dugova ili tekućih obaveza, koji su podijeljeni sa neto vrijednošću. S druge strane, omjer dugoročnog duga dobiva se dijeljenjem dugovanja ili dugoročnih stečenih dugovanja s neto vrijednošću.
Obično se kod mnogih kompanija koristi strategija dugoročnog vanjskog financiranja, budući da im ovaj način omogućuje da se duži suoče s dugom vremenskom periodom, pa prema tome produže uvjete koje imaju kako bi generirali veću produktivnost i ispunili bez problemi sa stečenim ekonomskim obavezama.
zaključak
Kao što smo vidjeli kroz ovaj članak, koeficijent zaduženosti preduzeća odgovara izvrsnom finansijskom instrumentu, koji pravilno i odgovorno rukuje njime, mogu predstavljati idealan alat za ekonomsko upravljanje i finansijsku solventnost preduzeća tokom vremena. Omogućava nam i pribavljanje resursa u obliku kredita i dugoročnih finansijskih zajmova od različitih finansijskih institucija, da bismo brzo razvijali ona preduzeća sa dovoljnim potencijalom i uvijek imajući mir da se plaćanja i računi navedenih dugova mogu bez ikakvog problema, jer je upravo to što je na nama da pratimo koeficijent duga koji ima naša kompanija ili posao.
Jednostavno rečeno, to je a metoda za kontrolu nad zajmovima, kreditima i dugovima, kao resurse koji se mogu riješiti u određenom vremenu, što nam omogućava da razvijamo posao bez prepreka nedostatka finansiranja, i imamo sigurnost da se sve stečene ekonomske obaveze mogu pokriti, bez zastoja koji mogu utjecati na stabilnost ili zdravlje kompanije.