Kriptovalute: 3 onchain metrike koje bismo trebali znati (2. dio)

U prethodnim člancima o obuka za kriptovalute Pokazujemo vam 3 onchain metrike pomoću kojih možete analizirati podatke na lancu određenih blok lanaca. Ove metrike nam mogu dati stvarnu prednost na tržištu. A budući da je ovaj članak bio prije nekoliko sedmica, danas vam donosimo 2. tom ove serije metrika analize treninga u kriptovalutama. 

metrika #1: Uništeni dani novčića (CDD)​

Šta je CDD?

Coin Days Destroyed je prva metrika ove formacije kriptovalute. Mjerimo ekonomsku aktivnost koja daje veću težinu novčićima koji nisu dugo potrošeni u Bitcoin mreži. Ova metrika je alternativa gledanju ukupnog obima transakcija, jer možda neće tačno predstavljati ekonomsku aktivnost novčanika koji duže drže svoje tokene. Stoga su novčanici koji drže njihova sredstva na duži rok važni jer kada potroše svoje tokene mogu ukazivati ​​na značajnu promjenu u dugoročnom raspoloženju. 

Kako se mjeri CDD?

Svaki dan kada jedinica tokena ostane nepotrošena, ona akumulira jedan „dan valute“. Kada se potroše, akumulirani valutni dani se „uništavaju“ i bilježe u CDD metriku. Ukupan broj uništenih valutnih dana (vrijednost indikatora CDD) u određenom vremenskom periodu pomaže nam da identifikujemo značajna kretanja u portfeljima koji su držali tokene duže vrijeme. Metrička vrijednost na tokenima se mjeri iz UTXOmnožeći njegovu vrijednost s brojem dana koje neaktivni token akumulira. Na primjer, ako je UTXO u vrijednosti od 0,5 BTC ostao neaktivan 50 dana u novčaniku, akumulirao je 25 dana valute.

Kako tumačimo CDD?​

Da bismo protumačili prvu metriku ove formacije kriptovalute, postoje neki faktori koje treba uzeti u obzir: 

• Kada CDD raste, to može ukazivati ​​na to da dugoročni investitori troše kovanice kako bi likvidirali svoje tokene u profitu, koristeći prednost tržišne snage. Ovi signali su uobičajeni u uzlaznim trendovima, jer dugoročni investitori prodaju i često obilježavaju vrhunce tog trenda. Ovo može pretvoriti neaktivne kovanice u tekućinu u opticaju ako se kovanice prodaju.

S druge strane, kada CDD padne, to može ukazivati ​​na to da starije valute ostaju neaktivne, pa je uvjerenost da ih se zadrži u portfelju visoka. Ovi signali su uobičajeni u uzlaznim trendovima tokom korekcija cijena, koje obično označavaju početak uzlaznog kretanja. Kada vidimo niske vrijednosti ove metrike, to znači da vlasnici ponovo drže svoje tokene umjesto da ih prodaju. 

Metrika #2: Živost.​

Šta je živost?

Druga metrika ovog treninga za kriptovalute je živost. Živost je metrika koja nam pruža informacije o promjenama u ponašanju držača. Pomaže nam da identifikujemo dugoročne trendove akumulacije investitora i njihovu potrošnju. Pomaže nam da identificiramo periode u kojima CDD raste brže nego što ih mreža akumulira. 

Kako se mjeri živost?​

Životni vijek se izračunava uzimanjem omjera uništenih akumuliranih valutnih dana prema kumulativnom zbroju svih valutnih dana koje je akumulirala mreža. Rast živosti i uzlazni trendovi mogu nam sugerirati da postoji rast komercijalne aktivnosti ili da se neaktivni kovanici s dugim rokom trajanja prodaju, povećavajući opskrbu u opticaju. Ova kretanja su povezana s dugovječnim portfeljima koji ubiru profit. 

Suprotno tome, opadanje živosti i silazni trendovi mogu ukazivati ​​na pad aktivnosti trgovanja ili da se valute zadržavaju, uzrokujući pad opskrbe u opticaju. Ova kretanja su povezana s dugovječnim portfeljima koji se pripremaju za period akumulacije. 

Kako tumačimo živost?​

Živost nam omogućava da identifikujemo tržišne cikluse kroz njegova kretanja. Na primjer, živost raste (crveno sjenčanje) kada vlasnici troše svoje žetone da bi zatvorili profit, što uništava akumulirane dane kovanica tih tokena. S druge strane, živost se smanjuje (zeleno sjenčanje) kada vlasnici akumuliraju nove tokene, što na kraju povećava neaktivnost mreže i, posljedično, ponovno povećava akumulirane coin dane. Takođe nam pomaže da odredimo trenutke ravnoteže između uništenih dana valute i akumuliranih dana (plavo senčenje). 

metrika #3: Mrežna vrijednost za transakciju (NVT)

Šta je NVT?

Vrijednost mreže do transakcije (vrijednost mreže do transakcije prevedena na španjolski) je posljednja metrika ove formacije u kriptovalutama. Ova metrika opisuje odnos između tržišne kapitalizacije Bitcoina i obima prijenosa mreže. Ova metrika se razmatra u onchain analizi što je u analizi akcija poznato kao omjer između cijene i zarade (P/E). Stoga će nam ova metrika omogućiti da vidimo neravnoteže koje se javljaju između vrijednosti mreže i njenog obima transfera. 

Kako se mjeri NVT?

NVT se mjeri dijeljenjem vrijednosti mreže (tržišne kapitalizacije) sa količinom dolara koja se dnevno prenosi kroz mrežu. Stoga, kada je Bitcoin-ov NVT visok, to nam govori da procjena mreže premašuje vrijednost koja se prenosi u transakcijama. S druge strane, kada je NVT nizak, to nam govori da se vrednovanje mreže smanjuje u odnosu na vrijednost prenesenu u transakcijama.

Kako tumačimo NVT?​

NVT nam je od velike pomoći da otkrijemo trenutke kada trend možda gubi snagu ili se oporavlja. Budući da se njegov proračun zasniva na mjerenju vrijednosti mreže u odnosu na obim transakcija, kada NVT raste to je zbog faza rasta ili mogućih špekulativnih balona. S druge strane, kada NVT pada, to je zbog medvjeđih kretanja na aktivi. Stoga, NVT služi kao indikator za otkrivanje trenutaka u kojima se formiraju spekulativni baloni i početaka medvjeđih kretanja. Na sljedećem grafikonu samog kreatora, Willyja Wooa, možemo vidjeti NVT u odnosu na cijenu BTC-a, sa dvije linije koje određuju zone kupovine/prodaje označene NVT-om. 

Kako možemo koristiti ove metrike da poboljšamo našu obuku za kriptovalute?

Nakon pregleda ove tri metrike koje nastavljaju prethodnu seriju ove obuke o kriptovalutama, otkrili smo pomoć koju nam pruža da možemo otkriti pokrete koje ne možemo vidjeti golim okom na grafikonu. To je magija koju onchain metrika sadrži, podaci koji nas na kraju mogu spasiti od glavobolje...