Povraćaj perioda držanja je ukupan prinos dobijen držanjem imovine ili portfelja imovine tokom vremenskog perioda, koji se naziva period držanja, generalno izražen kao procenat. Posebno je korisno za poređenje prinosa između ulaganja koja se drže u različitim vremenskim periodima. Hajde da vidimo kako nam može pomoći da upravljamo našim investicionim portfeljem.
Šta je profitabilnost perioda držanja?
Povraćaj perioda držanja je ukupan prinos dobijen držanjem imovine ili portfelja imovine tokom vremenskog perioda, koji se naziva period držanja, generalno izražen kao procenat. Prinos perioda držanja izračunava se na osnovu ukupnog povrata sredstva ili portfelja (prihod plus promjene vrijednosti). Posebno je korisno za poređenje profitabilnosti ulaganja koja se drže u različitim vremenskim periodima.
Čemu služi profitabilnost perioda držanja?
Prinos perioda držanja je, dakle, ukupan prinos dobijen držanjem imovine ili portfelja imovine u datom vremenskom periodu, generalno izražen kao procenat. Prinos perioda držanja izračunava se na osnovu ukupnog povrata sredstva ili portfelja (prihod plus promjene vrijednosti). Posebno je korisno za poređenje prinosa između ulaganja koja se drže u različitim vremenskim periodima. Počevši od dana nakon sticanja hartije od vrednosti pa do dana njenog otuđenja ili prodaje, period držanja određuje poreske implikacije.
Formula za izračunavanje perioda čekanja
Povrati izračunati za redovne vremenske periode, kao što su kvartali ili godine, takođe se mogu pretvoriti u povrat perioda držanja. Prinos perioda držanja (HPR) i godišnji HPR za povrate tokom više godina mogu se izračunati na sljedeći način:
Formula za izračunavanje profitabilnosti po periodu držanja.
Primjeri korištenja povrata perioda zadržavanja
Obračun investicije:
Koliki je prinos po periodu držanja za investitora koji je kupio dionicu prije godinu dana za 100 € i primio 20 € dividende tokom godine, ako se dionica sada trguje po cijeni od 150 €? —2023/05/image-63.png Primer izračunavanja HPR-a investicije.
Poređenje investicija:
- ETF A, koji se drži tri godine, revaloriziran je sa 150 € na 200 € i generirao je 10 € dividende.
- ETF B, koji se održava četiri godine, revalorizirao se sa 300 € na 420 € i generirao 20 € dividende.
Izračuni koji upoređuju HPR dva ETF-a
Obračun u portfelju dionica:
Portfolio akcija je generisao sledeće prinose u četiri kvartala u godini: +8%, -5%, +6%, +4%. Kako se to može usporediti s referentnom vrijednošću, koja je ostvarila ukupan prinos od 12% tokom godine?
Primjer izračuna HPR-a dioničkog portfelja.