Ovo je jedan od ekonomskih parametara koje investitori najpažljivije prate, ali njegovo značenje i efekti na investicijski sektor često se pogrešno shvataju. Njegova složenost otežava tumačenje. Međutim, ako se dešifruje, postaje veoma relevantan podatak koji nudi naznake o vjerovatnom smjeru kretanja finansijskih tržišta. Ovo se odnosi ne samo na fiksni prihod, već i na dionice, pa čak i na druge alternativne finansijske instrumente. Stoga je ključno da od sada razumijete njegovo pravo značenje.
Za početak, premija rizika je dodatni prinos koji investicija pruža investitoru na osnovu rizika koji mora preuzeti u bilo kojem trenutku. Pa, premija rizika u Španiji trenutno iznosi skoro 80 baznih poena . Šta to znači? Jednostavno rečeno, to je razlika između španskog i njemačkog duga. Zašto baš njemački dug? Zato što nudi najveću sigurnost investitorima. Nadalje, ima najkonkurentniji kreditni rejting od svih. I iz tog razloga, služi kao referentna vrijednost za sve evropske zemlje, do te mjere da predstavlja jedan od najpouzdanijih pokazatelja međunarodne ekonomije.
Kao rezultat ovih proračuna, dobijeno je 80 baznih poena koji trenutno predstavljaju premiju rizika u Španiji. To je zato što je referentna vrijednost 10-godišnja njemačka obveznica, koja se trenutno trguje po stopi od približno 0,50%. U međuvremenu, španska obveznica s istim rokom dospijeća iznosi 1,30% . Ako rigorozno izvršite proračune, zaključit ćete da je premija rizika u ovom trenutku prethodno spomenutih 80 baznih poena. Kao što vidite, nije toliko komplicirano za dešifrirati i, zapravo, može biti vrlo korisno u razvoju bilo koje investicijske strategije.
Nivoi rizika u zemlji
Još jedan aspekt koji biste trebali uzeti u obzir od ove tačke nadalje je rizik koji ste spremni preuzeti u svojim transakcijama. Jer ako postoji jedna stvar koja karakterizira premiju rizika, to je njena sposobnost brzog otkrivanja rizika. Zaista, što je veći nivo rizika, to je veća i zahtijevana premija rizika. U tom smislu, vrijedi zapamtiti da se tokom najgorih trenutaka ekonomske krize u Španiji premija rizika kretala između 300 i 500 baznih poena . To jest, vrlo visoka i štetna za nacionalnu ekonomiju, s direktnim utjecajem na finansijska tržišta svih vrsta.
S tako visokom premijom rizika, tržišta dionica imaju tendenciju pada. To je dijelom zbog nedostatka povjerenja u ekonomiju zemlje. Posljedično, berza nastavlja padati, čak dostižući rekordno niske nivoe, kao što se dogodilo prije nekoliko godina s glavnim nacionalnim indeksima berze . U tom kontekstu, ako premija rizika značajno poraste, to će biti savršen izgovor za odustajanje od bilo kakvog ulaganja na berzi. Jer će cijena vaših dionica gotovo sigurno znatno pasti. Drugim riječima, vrlo je vjerovatno da ćete izgubiti mnogo novca.
Premija niskog rizika
Suprotno tome, niska ili barem podnošljiva premija rizika ispod 100 baznih poena jasan je znak povjerenja u španske dionice. Ovaj osjećaj proizlazi iz snažnog povjerenja u špansku ekonomiju. U stvari, možete vidjeti da svaki put kada premija rizika padne, to prati rast na tržištima dionica . I obrnuto, kada raste, efekat je suprotan: cijene dionica depreciraju. Stoga je to mali trik koji možete koristiti da biste od sada povećali svoju ušteđevinu, čak i u odnosu na druge investicijske strategije, čak i ako su one savršeno zadovoljavajuće za vaše lične interese.
Dok raspravljamo o španskoj ekonomiji, ovo se lako može primijeniti i na druge zemlje u našoj neposrednoj blizini. Naravno, one će imati drugačiju premiju rizika od naše, kao što je slučaj s Italijom, Francuskom, Holandijom i Portugalom, između ostalih značajnih primjera. U svakom slučaju, ovo je brojka kojom se svakodnevno trguje na finansijskim tržištima. Baš kao i vrijednosti dionica, njene dnevne fluktuacije mogu pružiti uvid u pravo stanje javnog duga . Iz tog razloga, nije mudro podcijeniti ovaj podatak koji pruža međunarodna ekonomija.
Uticaj na fiksni dohodak
Istina je da se efekti premije rizika najočitije osjećaju kod obveznica s fiksnim prihodom, a posebno kod španskih obveznica, što će uticati na odluke koje donosite od ovog trenutka nadalje. Ako je premija rizika vrlo umjerena, to će signalizirati da je pravo vrijeme za kupovinu perifernog duga i pod kojim uslovima. Suprotno tome, različita kretanja će također uticati na situaciju. Kao što ćete vidjeti, investiciona strategija koju trebate implementirati je vrlo jednostavna i neće predstavljati nikakve veće komplikacije.
Investicioni fondovi su također pogođeni, jer su periferne obveznice osjetljivije na ove akcije. Zaista, ove vrste finansijskih proizvoda su usko povezane s evolucijom takozvane premije rizika. U tom smislu, jedan od proizvoda na koji pretjerano povećanje premije rizika najviše negativno utiče su investicioni fondovi zasnovani na perifernim obveznicama. To je iz razloga objašnjenih gore, koje ste vjerovatno u potpunosti razumjeli. Ali investicioni fondovi nisu jedini na koje utiče ova posebno važna ekonomska varijabla.
Ostali bankarski proizvodi
Nadalje, premija rizika također utječe na prinose koje nude različiti bankarski proizvodi (oročeni depoziti, novčanice ili računi s visokim prinosom). Konkretno, ponuđena kamatna stopa ovisi o ovoj ekonomskoj varijable. Zaista, s lakšim pristupom finansiranju na tržištima, kreditne institucije više se ne moraju oslanjati na ove proizvode kako bi privukle sredstva od pojedinaca. Ova promjena se odražava na prinose ovih proizvoda, koji će se znatno smanjiti.
Relativno niska premija rizika bit će vrlo povoljna za vaše interese, jer ćete moći dobiti konkurentniju kamatnu stopu nego prije. Isto vrijedi i obrnuto, što je logično za razumjeti. Iz tog razloga, vrlo je važno znati da ova varijabla nije ograničena na određeno finansijsko tržište. U konačnici, ona utječe na sva tržišta. Jer ono što se zapravo tiče je mjerenje kredibiliteta zemlje. Drugim riječima, ako je razlika u Španiji samo 50 baznih poena, to će biti znak povjerenja u špansku ekonomiju. A to je vrijeme za ulaganje prije svega u španske državne obveznice.
Kako to utiče na štednju?
Još jedan aspekt koji biste trebali uzeti u obzir je kako premija rizika utiče na vašu štednju. U tom smislu, ne smijete zaboraviti da rastuća premija rizika uglavnom ne donosi nikakvu korist sigurnim utočištima štednje. Naprotiv, finansijski proizvodi zasnovani na volatilnosti, poput onih uključenih u investicione fondove, fondove kojima se trguje na berzi, pa čak i kreditnu prodaju, mogu imati koristi. Svi oni će profitirati od ovog jedinstvenog scenarija. Također, ne smijete zaboraviti da vrlo visoka premija rizika predstavlja stvarne poslovne prilike koje biste trebali identificirati od ovog trenutka nadalje.
U svakom slučaju, sada ćete imati jasnije razumijevanje konteksta u kojem funkcioniše premija rizika. To će vam omogućiti da maksimizirate prinose na vašu ličnu ili porodičnu imovinu na osnovu razvojne situacije. Ali prije svega, shvatit ćete šta ne treba raditi kada ova ekonomska varijabla pređe opasne nivoe u svojoj cijeni . Ovo je jedan od najvećih rizika s kojima se suočavaju mali i srednji investitori. Međutim, ove rizike možete ublažiti racionalnom i uravnoteženom investicijskom strategijom, što je u konačnici ono što je važno u ovako izazovnim vremenima.
Na kraju, treba napomenuti da premija za rizik varira svaki dan i nećete imati drugog izbora nego biti vrlo pažljivi i provjeriti njen razvoj na finansijskim tržištima. Jer u određenoj mjeri novac koji ste do sada uštedjeli ovisit će o ovoj akciji. Dajući vam više naznaka o tome šta da radite nego što ste u početku mislili. Uz uslužni program u donošenju odluka više nego izvanredan sa bilo koje tačke puta. Bez obzira na profil ulagača koji stalno predstavljate.