Ako ste investitor s određenim iskustvom na finansijskim tržištima, nesumnjivo ste više puta čuli ovakvu frazu: " Prodaj u maju i odiđi ." Ovo se doslovno prevodi kao "prodaj u maju i odiđi", što odražava tržišno raspoloženje koje često zvuči istinito. Nadalje, to je savršen izgovor da se ostane izvan berze tokom ljeta i vratite se negdje na jesen. Međutim, vrijedi analizirati da li je primjena ove strategije na tako specifičnu investiciju preporučljiva.
U svakom slučaju, postoji pitanje koje biste trebali sebi postaviti: Šta dobijate primjenom ove jedinstvene strategije? U suštini, vrlo važno pitanje: izbjeći ćete ulaganje tokom perioda kada su dionice historijski imale niže prinose . To nije uvijek bio slučaj, ali ako pogledate statistiku iz posljednjih nekoliko decenija, vidjet ćete da donosite pravu odluku.
S druge strane, na finansijskim tržištima kruži mišljenje da sezonalnost nije faktor koji pokreće berzu. Umjesto toga, vjeruje se da zavisi od niza drugih finansijskih parametara, uključujući trend dionice, indeksa ili sektora. Kao i sa svime što je vezano za dionice, ovo u konačnici zavisi od preferencija investitora.
Iz kojih razloga morate prodati?
Međutim, postoji mali trik u formulaciji ovog članka, koji je toliko relevantan za sve vrste investitora, a to je način na koji je tema formulisana. Jer se u suštini svodi na izreku: "Prodaj u maju i odi, i ne vraćaj se do sredine septembra da nastaviš investirati." Ovo je popularna izreka koja sigurno nije nova; postoji na finansijskim tržištima već dugi niz godina . Možda još od vremena vaših baka i djedova, ili čak i kasnije.
Ključno je zapamtiti da ova konkretna strategija proizilazi iz činjenice da su prinosi tokom ovog perioda historijski bili niži nego u drugim periodima. Ovo je više nego dovoljan razlog da se od sada klonite berze. Dakle, nećete imati drugog izbora nego da o tome razmislite pažljivije nego inače jer je, u konačnici, u pitanju vaš novac. I sentimentalnost ovdje ne bi trebala biti faktor, jer je vaš primarni cilj, iznad svega, da povećate svoju ušteđevinu. Ništa više, ništa manje.
Medvjeđi period par excellence
Ne biste trebali podcijeniti činjenicu da je ovaj period, koji je tek počeo, jedan od najnestabilnijih u godini. I to je tačno, s izuzetkom rijetkih uspona koji su rezultat inherentnih sinergija finansijskih tržišta. S obzirom na ovaj scenario, najrazumniji postupak za vašu sljedeću odluku je da se suzdržite od bilo kakvih finansijskih transakcija na berzi, čak i ako se kockanje isplati - to jest, ako akcije zaista porastu tokom ovih mjeseci. Jer suština je da imate više za izgubiti nego dobiti, a samo će nekoliko mjeseci vrlo brzo proći.
S druge strane, ovi mjeseci koji počinju u maju su veoma rizični jer su veoma podložni nepredviđenim vijestima ili događajima. To je bio slučaj posljednjih godina, kao što znate iz pouzdanih izvora. Dakle, ne bi bilo loše da odvojite malo vremena za razmišljanje prije odlaska na odmor. Ili barem sa mnogo lakšim investicionim portfoliom nego što ste imali do sada.
Ovo je doba godine kada se trendovi kupovine dionica znatno usporavaju, ponekad do značajnih nivoa, što omogućava da pritisak prodaje postane mnogo izraženiji. Nakon perioda praznika, pritisak prodaje se vraća još jači, iskorištavajući konkurentnije cijene . Drugim riječima, moguće je kupiti dionice uz manje finansijskog napora, što je u konačnici i suština investiranja na berzi. Međutim, ovaj konkretan scenario se ne dešava svake godine.
Šta sada možete učiniti?
Ovo je pitanje od milion dolara na koje dolaze mnogi mali i srednji investitori. Pa, to nije lako rješenje za objašnjenje, daleko od toga. Ali u ruci imate neke mogućnosti kojima se možete obratiti u ovim preciznim trenucima. Želite li znati neke od ovih strategija kako bi ušteda bila isplativa tokom ovih ljetnih mjeseci? Pa, obratite malo pažnje sada jer ćete se u trenutnim okolnostima izvući iz više nevolja.
Robe : bez sumnje, ovo je investicija s najvećim potencijalom rasta upravo sada. Uzmimo za primjer naftu. Trenutno doživljava uzlazni rast koji bi čak mogao gurnuti cijene blizu važne granice od 100 dolara po barelu, u odnosu na 80 eura. U praksi, to znači da i dalje ima potencijal rasta od 20%. I to bi moglo biti rješenje za vaše investicijske probleme tokom ovog izazovnog ljeta.
Iskoristite snagu veze
Ako postoji jedna moćna ekonomija unutar Evropske unije, to je nesumnjivo njemačka. I u tom smislu, vaša strategija bi se mogla zasnivati na otvaranju pozicija u njemačkim državnim obveznicama. Iako prinosi neće biti spektakularni, ispunit će vaša investicijska očekivanja za naredne mjesece. To je u suprotnosti s perifernim dugom , koji predstavljaju zemlje poput Španije, Portugala, Italije, pa čak i same Grčke. Nije slučajno da se značajan dio globalnih monetarnih tokova usmjerava u ovu važnu međunarodnu finansijsku imovinu.
Ne samo da možete direktno otvoriti pozicije u njemačkim državnim obveznicama, već je najjednostavniji način putem investicijskih fondova koji nude ovu opciju za povećanje vaše štednje. Ako želite, možete je kombinirati s drugom financijskom imovinom, kako dionicama tako i obveznicama s fiksnim prihodom. Ovo će vas od sada staviti u najbolju poziciju za diverzifikaciju vaših investicija, a također će eliminirati nepotrebne rizike koji bi mogli uzrokovati probleme s vašim postojećim pozicijama.
Pričekajte da stignu bolje cijene
S druge strane, možete uzeti u obzir i oportunitetni trošak: ako bi dionice porasle tokom perioda kada investitor nije bio na tržištu, neko ko bi implementirao ovu konkretnu strategiju propustio bi te dobitke . Tokom trenutnog globalnog bikovskog tržišta, njena primjena je većinu vremena funkcionisala izuzetno dobro. Zašto ne biste sami probali ovaj put? Svakako se mnogo toga može dobiti od pristupa koje smo opisali u ovom članku.
Međutim, ulazak i izlazak s tržišta zbog promjena kalendara uključuje mnoge troškove. To uključuje novčane troškove, od provizija povezanih s kupovinom i prodajom dionica do njihovih poreznih implikacija. Stoga će sve ovisiti o individualnim okolnostima svakog investitora, kao što je slučaj i s vama. Ovo je faktor s kojim se investitori koji svoje poslovanje usmjeravaju na srednji, a posebno dugoročni rok neće susresti, jer ostvaruju značajne uštede na provizijama i svim troškovima upravljanja i održavanja.
Šta raditi u tim situacijama?
U svakom slučaju, ako ste dugoročni investitor koji želi povećati svoj kapital, trebali biste znati da bi propuštanje ovih dobitaka tokom ljetnih mjeseci moglo negativno utjecati na vaš portfolio. Iz tog razloga, to je vrlo teška odluka, iako održavanje gotovine može izgledati važnije od drugih tehničkih, a možda čak i fundamentalnih razmatranja. To je zato što biste, prije svega, trebali dati prioritet sigurnosti svojih investicijskih odluka od ovog trenutka nadalje, iznad bilo kakvih potencijalnih prinosa od ovih vrsta transakcija na tržištu kapitala.
U tom smislu, najbolja odluka treba da se zasniva na analizi vaših najrelevantnijih potreba. I u zavisnosti od toga, trebali biste provjeriti trenutni trend indeksa berze . Neće biti isto suočiti se sa jasno bikovskim indeksom kao sa onim sa medvjeđim konotacijama. Do te mjere da će vaše investicione strategije morati biti jasno drugačije, barem u pogledu kraćih perioda držanja.