La Global Impact Investing Network procjenjuje da je više od 700 milijardi dolara sada uloženo u svjetske impakt fondove, koji imaju za cilj da zarade novac za investitore i imaju pozitivan utjecaj na svijet. Ali s toliko mitova koji lebde okolo, vrijedi odvojiti činjenice od fikcije prije nego što uđete u ovaj prostor koji pobjeđuje na tržištu.
Šta su ulaganja u uticaj?
Impact ulaganja je vrsta ulaganja koja se vrši s namjerom stvaranja pozitivnog i mjerljivog društvenog i ekološkog utjecaja uz povratnu korist. Impact ulaganja se mogu vršiti i na tržištima u razvoju i na razvijenim tržištima, a imaju za cilj niz prinosa u zavisnosti od strateških ciljeva investitora.
Gdje smjestiti uticajnu investiciju. Izvor: Referenca
Tržište ulaganja sa rastućim uticajem obezbeđuje kapital za rešavanje najtežih svetskih izazova u sektorima kao što su održiva poljoprivreda, obnovljive energije, mikrofinansiranje i pristupačne i pristupačne osnovne usluge, uključujući stanovanje, zdravstvenu zaštitu i obrazovanje. Hajde da vidimo koji su 5 mitova oko uticajnog ulaganja.
1. Svi se slažu oko toga šta se računa kao investicija od uticaja
Daleko od toga: ne postoji konsenzus o tome šta se smatra ulaganjem u uticaj, uglavnom zato što ne postoji jedinstvena dogovorena metrika za uticaj. Neki investitori, na primjer, koriste IRIS, alat koji mjeri šta će investicija učiniti, koliko će ljudi pomoći i za koliko. Drugi, u međuvremenu, radije daju "ekonomsku vrijednost" na ljudski život (oko 10 miliona dolara za građane SAD). Ali ne postoji odgovor koji je tačan u 100% slučajeva, što znači da svaki hedž fond na kraju izmišlja stvari kako idu.
2. Impact ulaganja i ESG ulaganja su ista stvar
U stvarnosti, njihov cilj je da rade veoma različite stvari. Impact investiranje se odnosi na stvaranje pozitivnih rezultata, dok se ESG više odnosi na ponašanje kompanija: uzima u obzir rizike za finansijsku vrijednost investicije od faktora okoliša, društva i upravljanja.
ESG protiv ulaganja u utjecaj. Izvor: Budućnost u dubinu
3. Impact investiranje znači podržati kompanije označene kao "prijateljski prema utjecaju"️
Nažalost ne. Mnoge kompanije i fondovi su pogrešno označeni kao pogodni za uticaj. Problemi s transparentnošću su dijelom krivi, ali i “zeleno pranje” – praksa pretvaranja investicija u zelene ili povoljne efekte radi privlačenja kapitala.
Reprezentacija "greenwashinga". Izvor: EU Green Deal News
4. Ulaganje u efekte znači izbjegavanje kompanija koje to rade pogrešno
Neki od najvećih svjetskih investitora vole da koriste strategiju "predanosti". Drugim riječima, ne moraju nužno da prodaju ili izbjegavaju kompanije koje su, na primjer, loši poslodavci ili veliki zagađivači. Umjesto toga, oni uzimaju dovoljno veliki udio u tim kompanijama da imaju mjesto za stolom, tako da ih mogu potaknuti ka pozitivnim promjenama.
5. Impact investiranje znači pristajanje na niske povrate略
Finansijski dobici i pozitivni uticaji su zapravo bolje usklađeni nego ikad. Dvije trećine uticajnih fondova teži konkurentnim povratima iznad tržišta, a ostali su možda jednostavno prihvatili povrat ispod tržišta kao način da postignu svoje strateške ciljeve.
Kako iskoristiti ovu vrstu ulaganja?❓
Mnogi uticajni fondovi su kotirani na berzama baš kao i dionice, i svi imaju različite kriterije ulaganja: možemo pronaći onaj koji se fokusira na kompanije za solarnu energiju, na primjer, dok drugi ulaže u kompanije za reciklažu. Dobro mjesto za početak je sažetak fondova uticaja Velika razmjena, gdje možemo vidjeti sredstva klasifikovana prema uticaju ili učinku. Oni koji su najviše rangirani po svom uticaju su sljedeći:
Fondovi sa najboljom profitabilnošću u posljednjih 5 godina. Izvor: The Big Exchange I iako je vrijedno zapamtiti da dosadašnji rezultati ne ukazuju na buduće povrate, sljedeći fondovi su bili oni koji su ostvarili najbolje prinose u posljednjih pet godina.
Fondovi sa najboljom profitabilnošću u tekućoj godini (2022). Izvor: The Big Exchange.
Također je na svakom od nas da izabere fondove koji ulažu u oblasti koje nas zanimaju. S jedne strane, želimo biti sigurni da razumijemo kako tačno fond definira utjecaj ulaganja, kako bismo mogli odlučiti da li je to u skladu s našim vrijednostima. A s druge strane, vrijedno je povremeno pregledati naša ulaganja u utjecaj kako bismo bili sigurni da i dalje čine dobro koje želimo. Kao i kod svih investicija, investicijski rejting ili pogled se može promijeniti tokom vremena kako se kompanije mijenjaju i sredstva se preusmjeravaju.