Može li nam Wyckoffova metoda pomoći da definiramo dno tržišta?

Mnogo prije nego što su kriptovalute postojale, investitor Richard Wyckoff razvio metodu o tome šta pokreće tržišne cijene. Ova metoda kaže da veliki investitori u više navrata potiskuju maloprodajne investitore pomjerajući tržište u vlastitu korist. Ovu višestoljetnu metodu možemo primijeniti i na ulaganje u kriptovalute. Danas ćemo održati trening trgovanja o Wyckoff metodi kako bismo razumjeli gdje jake ruke planiraju da uzmu cijene i kako se možemo pripremiti. 

Šta je Wyckoff metoda?♻️​

Wyckoff je objasnio svoju metodu opisujući imaginarni entitet koji je odgovoran za manipuliranje tržištem u svoju korist. Možemo to iskoristiti ako razumijemo na čemu se zasniva. Prema Wyckoff-ovoj metodi, tržište se kreće u četiri faze. Prvo, postoji akumulacija, u kojoj veliki investitori akumuliraju svoje pozicije što je moguće krađe. Za razliku od malih investitora, veliki kitovi ne mogu kupiti sve što žele odjednom jer ne bi bilo dovoljno prodavača koji bi im prodali. Zauzvrat, ako izvršavaju naloge kalibra svojih računa, oni bi izazvali neravnoteže u cijeni predmetne imovine. Zato bi trebali kupovati postepeno, malo po malo, držeći nisku cijenu dok ne ostvare svoj cilj za ono što slijedi.

Tada počinje faza rasta cijena. Kada jake ruke upiju svu ponudu, ne ostaje mnogo prodavaca, samo kupaca, tako da cijene brzo rastu. To privlači manje investitore (čak i one koji su upravo prodali svoje pozicije kitovima) da otkupe, uzrokujući nastavak rasta cijene. Nakon što veliki investitori profitiraju od povećanja cijene, moraju tu dobit ostvariti prodajom. I tako počinje faza distribucije, u kojoj prodaju malo po malo, i tiho, kako bi cijene zadržale na višim nivoima dok ne završe preuzimanje. Također treba uzeti u obzir da veliki investitori ovdje mogu akumulirati kratke pozicije prije nego što spuste cijenu u fazi smanjenja.

Šta Wyckoff metoda doprinosi našoj obuci trgovanja?​

Ove faze se stalno ponavljaju u slučaju Bitcoin i druga kripto sredstva. Na kraju krajeva, kripto je malo tržište u poređenju sa berzom. Snažnim rukama mogu biti potrebni mjeseci da akumuliraju ili rasporede svoje pozicije. Zbog toga se često vidi da se bitcoin dna formira tako dugo, a oporavak u obliku slova V je rijedak u poređenju s dionicama. U 2018. (donji grafikon), trebalo je četiri mjeseca da bitkoin nađe dno medvjeđeg tržišta. A 2015. godine (grafikon iznad), trebalo je 10 mjeseci da veći investitori dobiju svoje narudžbe za kupovinu prije sljedećeg trka. Kao što vidimo, primjena ove metode u našoj obuci trgovanja može izgledati komplikovano, ali nije sve onako kako se čini... 

Ako pogledamo šta se dogodilo sa Bitcoinom u posljednje dvije godine, možemo vidjeti nekoliko primjera Wyckoffovih faza u akciji. Moramo imati na umu da u stvarnosti mogu postojati dvije ili više akumulacije (reakumulacije) i poskupljenja u nizu, ili dvije ili više distribucije (redistribucije) i pada cijena u nizu. Zato smo rekli da bi moglo izgledati komplikovano primijeniti metodu na našu obuku za trgovanje. 

Dakle, da li se ova metoda može koristiti da se sazna da li je veća vjerovatnoća da će cijena porasti ili dolje?路‍♂️​

Kada se bitcoin ili bilo koja druga digitalna imovina neko vrijeme kreće u bočnom rasponu cijena, to je vrijeme na koje trebamo obratiti pažnju. Veliki igrači vjerovatno grade svoje pozicije i pripremaju se za sljedeći nestalan potez. Ispostavilo se da je to upravo ono što bitkoin radi od juna, oscilirajući između oko 18.000 dolara po novčiću i nešto manje od 25.000 dolara.

I iako ne postoji način da se sa sigurnošću zna da li je trenutni raspon akumulacija ili distribucija, postoje tragovi koji nam mogu pomoći da razlikujemo razliku. Ako se radi o akumulaciji, moramo pogledati kako se cijena ponaša na dnu raspona. Ako se nastavi da se kupuje svaki put kada padne malo ispod, to je obično znak da veliki investitori kupuju. Kada cijena privremeno padne ispod dna raspona, mnogi investitori to često tumače kao signal za prodaju. Budući da je velikim investitorima potrebno mnogo prodavača za kupovinu, oni koriste ove privremene padove da učitaju svoje pozicije.

U kakvoj smo situaciji trenutno?​

Predložili smo hipotezu koja pokazuje mogući put kojim bi Bitcoin mogao krenuti tokom narednih mjeseci kako bi produbio ovu lekciju za vašu obuku trgovanja. Uglavnom smo mogli vidjeti da cijena pada ispod raspona akumulacije, gdje će jake ruke apsorbirati prodajne pozicije, vraćajući se nazad u raspon akumulacije, poznatiji kao „proljeće“. Ovo bi bila dobra ulazna tačka da se iskoristi mogući pomak više. Dalje, ako uspije prevladati gornji dio raspona i uspostaviti se iznad njega, mogli bismo napraviti drugu kupovinu, u trenutku kada se proboj potvrdi, poznatiji kao „ponovni test“. 

Tržišta obično imaju određene obrasce ponašanja. I obično se vrte oko poticaja, straha i pohlepe, bez obzira na situaciju. Zato Wyckoff metoda, koja je stara već stoljeće, može i dalje biti koristan alat za našu obuku trgovanja.